ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال طی ۲۴ ساعت گذشته بین ۱.۶ تا ۲.۳ درصد کاهش یافته و بسته به منبع و زمان داده‌ها، در محدوده‌ی تقریبی ۲.۴۷ تریلیون تا ۲.۵۷ تریلیون دلار قرار گرفته است. این افت، منعکس‌کننده‌ی فضای کلی ریسک‌گریزی است که هم ارزهای دیجیتال اصلی و هم آلت‌کوین‌ها را تحت فشار قرار داده است.
بیت‌کوین که همچنان با سهمی نزدیک به ۵۸ تا ۶۰ درصد بر بازار تسلط دارد، پس از افت کوتاهی که در آخر هفته داشت، در محدوده میانی ۷۴ هزار دلار معامله شد. اتریوم عملکرد ضعیف‌تری داشت و افت شدیدتری را ثبت کرد که سهم قابل توجهی در کاهش کلی بازار داشت. اکثر ۱۰۰ ارز دیجیتال برتر در منطقه قرمز قرار گرفتند و تنها تعداد کمی از آن‌ها با رشد ۱ درصد یا بیشتر همراه بودند.
شاخص ترس و طمع سیگنال احتیاط پایدار می‌دهد
احساسات بازار، طبق اندازه‌گیری شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال، بیشتر تضعیف شده است. این شاخص در حال حاضر در محدوده ۲۵ تا ۲۹ قرار دارد و قویاً در قلمرو "ترس" جای گرفته است. برخی قرائت‌ها در اوایل این دوره به طور لحظه‌ای به سطوح "ترس شدید" نزدیک به ۲۵ رسیده بودند.
این شاخص که عواملی از جمله نوسانات، حجم معاملات، فعالیت شبکه‌های اجتماعی، تسلط بیت‌کوین و روند جستجو را جمع‌آوری می‌کند، چندین روز است که در سطح پایینی باقی مانده است. یک هفته پیش، این شاخص در سطح بالاتری قرار داشت و یک ماه پیش، هنوز در یا نزدیک قلمرو "طمع" بود. قرائت مداوم و پایین آن نشان می‌دهد که در حال حاضر احتیاط، بیش از خرید فرصت‌طلبانه، رفتار معامله‌گران را تحت سلطه خود درآورده است.
عوامل تضعیف کننده بازار
چندین عامل همپوشان در شرایط فعلی بازار و افزایش ترس نقش دارند:
* **سرریز از بخش فناوری:** عدم قطعیت پیرامون انویدیا، پس از گزارش‌هایی مبنی بر تحقیقات هیئت مدیره مرتبط با مدیرعامل آن، باعث فشار بر سهام گسترده فناوری و هوش مصنوعی شده است. ارزهای دیجیتال در جلسات اخیر همبستگی نزدیکی با سهام پرریسک فناوری داشته‌اند.
* **آبشار نقدشوندگی:** بیش از ۱ میلیارد دلار موقعیت اهرمی در پنجره زمانی کوتاهی مجبور به بسته شدن شدند که بخش عمده‌ای از آن‌ها را موقعیت‌های لانگ تشکیل می‌دادند. موقعیت‌های اتریوم سهم نامتناسبی از این لیکوئید شدن‌ها را در چندین گزارش به خود اختصاص دادند.
* **خروج سرمایه از ETF ها:** ETF های اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده شاهد ابطال قابل توجه هفتگی بودند که فشار فروش نهادی را افزایش داد.
* **فشار قوانین و مقررات و وضعیت کلان اقتصادی:** عدم قطعیت پیرامون قوانین آتی ارزهای دیجیتال پس از انتخابات میان‌دوره‌ای، همراه با نگرانی‌های باقی‌مانده از حوادث امنیتی قبلی در صرافی‌های بزرگ، اشتهای ریسک‌پذیری را تضعیف کرده است.
بازار تحت سلطه ترس همچنان سرکوب شده است
محیط فعلی، ویژگی‌های کلاسیک یک بازار تحت سلطه ترس را نشان می‌دهد. لیکوئید شدن‌ها، موقعیت‌های لانگ اهرمی را از بازار خارج کرده‌اند، جریان‌های ETF منفی شده‌اند و شاخص ترس و طمع در محدوده میانی تا بالای ۲۰ باقی مانده است. در چنین شرایطی، تحرکات قیمتی اغلب به اخبار منفی واکنش نشان می‌دهد، در حالی که تحولات مثبت برای جلب توجه تلاش می‌کنند.
به طور تاریخی، دوره‌های طولانی در منطقه ترس می‌تواند در نهایت شرایط را برای تثبیت یا بازگشت فراهم کند، زمانی که فروش اجباری تخلیه شده و دست‌های قوی‌تر شروع به جذب عرضه کنند. با این حال، بازار هنوز شواهد روشنی از این تغییر نشان نداده است. توانایی بیت‌کوین برای حفظ سطوح کلیدی فنی در نزدیکی محدوده میانی ۷۴ هزار دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در جلسات آینده به دقت مورد توجه قرار خواهد گرفت.
در حال حاضر، ترکیبی از کاهش ارزش کل بازار و قرائت شاخص ترس و طمع که در محدوده میانی تا بالای ۲۰ گیر کرده است، نشان‌دهنده وضعیت محتاطانه و دفاعی در میان شرکت‌کنندگان خرد و نهادی است. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به نظر می‌رسد اولویت خود را حفظ سرمایه قرار داده‌اند و منتظر سیگنال‌های واضح‌تر از بازارهای سنتی، داده‌های اقتصاد کلان و رفع عدم قطعیت‌های اخیر ژئوپلیتیکی و شرکتی هستند.
