صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) بیت کوین در ایالات متحده در هفته گذشته با ثبت خالص خروجی ۱.۲۸ میلیارد دلار، بیشترین میزان خروج هفتگی خود را از اواخر ژوئن تجربه کردند.
این میزان خروج سنگین، خالص خروجی سال جاری این صندوق‌ها را به حدود ۹۱۹ میلیون دلار رساند. این آمار پس از ثبت ۵۱۵ میلیون دلار خروج خالص در ماه اکتبر، نشان‌دهنده ادامه احتیاط سرمایه‌گذاران است.
بیت کوین در طول هفته گذشته تا زیر ۷۶ هزار دلار سقوط کرد؛ زیرا بازار تحت فشارهای متعددی از جمله پیامدهای حادثه امنیتی ۶.۳ میلیارد دلاری بایننس، عدم قطعیت پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و فروش گسترده در سهام شرکت‌های فناوری قرار گرفت.
سهم عمده خروجی‌ها از ETF بلک راک
صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) متعلق به بلک راک، که بزرگترین ETF بیت کوین از نظر ارزش دارایی تحت مدیریت است، بخش عمده‌ای از جریان‌های هفتگی را به خود اختصاص داد. بر اساس داده‌های Farside Investors، این صندوق شاهد ۱.۲۱ میلیارد دلار خروج خالص بود که تقریباً ۹۵ درصد از کل داده‌های گزارش شده را شامل می‌شود.
IBIT روند خروج خود را به شش جلسه معاملاتی متوالی کشاند. از ۳۰ اکتبر، سرمایه‌گذاران حدود ۱.۴۴ میلیارد دلار از این صندوق خارج کرده‌اند. در مقابل، صندوق Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) متعلق به فیدلیتی، با وجود تجربه حدود ۲۰۰ میلیون دلار خروج در روز پنجشنبه، حدود ۹۳ میلیون دلار خالص ورودی در هفته ثبت کرد.
تغییر جو بازار به سمت احتیاط
شرکت تحقیقاتی Bitfire، ضعف اخیر را ترکیبی از انتظارات متغیر نرخ بهره، عدم قطعیت پس از انتخابات و فشار مداوم در سهام فناوری دانست. این شرکت همچنین اشاره کرد که سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی مجدد احتمال تصویب قانون CLARITY Act توسط کنگره قبل از پایان سال هستند.
Bitfire به شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) با عدد ۲۵ اشاره کرد که نشان‌دهنده ترس شدید است و همچنین به پرمیوم منفی کوین‌بیس (Coinbase Premium) که نشان می‌دهد بیت کوین در کوین‌بیس نسبت به سایر صرافی‌ها با تخفیف معامله شده است.
این شرکت شرایط فعلی را «فاز شکست و جستجوی کف» توصیف کرد. همچنین منطقه ۷۴,۴۰۰ تا ۷۵,۰۰۰ دلار را به عنوان یک منطقه حمایتی کلیدی برجسته کرد و هشدار داد که شکسته شدن پایدار این محدوده می‌تواند راه را برای کاهش بیشتر باز کند. داده‌های تورم آتی آمریکا و سیگنال‌های فدرال رزرو به عنوان کاتالیزورهای مهم کوتاه‌مدت معرفی شدند.
در زمان انتشار این گزارش، بیت کوین با قیمتی نزدیک به ۷۴,۰۴۹ دلار معامله می‌شد که حدود ۵ درصد نسبت به هفت روز گذشته و ۲.۳ درصد نسبت به ۲۴ ساعت گذشته کاهش یافته است.
حساسیت جریان‌های ETF بیت کوین
آخرین داده‌های مربوط به خروج سرمایه، حساسیت جریان‌های ETF بیت کوین را هم به رویدادهای خاص حوزه ارزهای دیجیتال و هم به جو ریسک در بازارهای سنتی نشان می‌دهد. پس از دوره‌هایی از ورود سرمایه قوی در اوایل سال جاری، این صندوق‌ها در هفته‌های اخیر با فشار مداومی روبرو شده‌اند، زیرا عدم قطعیت اقتصاد کلان و نوسانات بازار سهام، اشتهای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های پرریسک را کاهش داده است.
شرکت‌کنندگان بازار در حال رصد این موضوع خواهند بود که آیا سطوح حمایتی فعلی پابرجا می‌مانند و جریان‌های سرمایه‌گذاری نهادی پس از ظهور سیگنال‌های روشن‌تر از داده‌های تورم و ارتباطات فدرال رزرو چگونه واکنش نشان خواهند داد.
