شرکت جیوبیتر، غول وامدهی در شبکه سولانا، با معرفی نسخه جدید Lend v2، امکانات جدیدی ارائه میدهد که به معاملهگران اجازه میدهد سود حاصل از وامدهی و طرحهای مبادلهای را روی یک سرمایه مشترک جمع کنند. این سیستم جدید امکان استفاده همزمان از سپردهها و موقعیتهای وامگیرنده به عنوان نقدینگی معاملاتی را فراهم میکند.
در حال حاضر، جیوبیتر حدود 1.9 میلیارد دلار در قالب سپرده نگهداری میکند و در 30 روز گذشته حدود 1.6 میلیون دلار کارمزد کسب کرده است. حجم وامهای فعال در این سیستم حدود 822.7 میلیون دلار است و در ماه گذشته بین 600 میلیون تا 900 میلیون دلار نوسان داشته است.
ویژگیهای نسخه جدید سیستم وامدهی
نسخه جدید این سرویس چند قابلیت اختیاری به نامهای Smart Collateral و Smart Debt دارد. قابلیت Smart Collateral اجازه میدهد که سپردههای USDC، USDT، SOL یا JupSOL به صورت خودکار در یک استخر نقدینگی مرتبط قرار گیرند، تا درآمدی از مبادلات وامها و کارمزدهای معاملاتی حاصل شود. در مقابل، Smart Debt این امکان را فراهم میکند که سودهای مربوط به وامگیرندگان، هزینههای وام را جبران کنند.
کاربرانی که به فرآیند سادهتر علاقهمند هستند، میتوانند هر دو قابلیت را نادیده بگیرند. درآمد اضافی تنها در صورت انجام معامله توسط معاملهگران در استخرهای مربوطه محقق میشود و جیوبیتر مدیریت نقدینگی را به گونهای انجام میدهد که تراکنشها بیشتر بر اساس بهترین قیمت در وِنیوهای مختلف انجام گیرد.
ریسکها و محدودیتها
جیوبیتر اعلام کرده است که برای کاهش ریسک، از اوراکلهای بازار اولیه برای ارزشگذاری داراییها استفاده میکند و نوسانهای قیمتی کوتاهمدت در صرافیها نباید منجر به لیکوئید شدن سریع موقعیتها شود. در صورتی که قیمت داراییها به طور موقت تغییر کند، سیستم به حالت عادی باز میگردد و تنها در صورت عبور نسبت وام به ارزش از حد مجاز، لیکوئید شدن رخ میدهد.
در مقایسه با داراییهای بیثبات، استراتژیهای مورد استفاده در این سیستم بر داراییهای پایدار مانند استیبلکوینها و SOL متمرکز است تا خطراتی که ممکن است ناشی از نوسانات شدید بازار باشد، کاهش یابد. طراحی این سیستم به گونهای است که بتواند هم فرصتهای کسب درآمد از طریق وامدهی و هم از ارائه نقدینگی در استخرهای معاملاتی بهره ببرد، و در نتیجه، میانگین سود و فعالیت بازار را افزایش دهد.
