ارزش بیت‌کوین در آخر هفته با نوسانات شدید دوطرفه، ابتدا سقوط کرد و سپس در نزدیکی سطح ۷۴ هزار دلاری خود را بازیابی کرد. این تحرکات که منجر به لیکوئید شدن بیش از ۱ میلیارد دلار موقعیت اهرمی شد، همزمان با انتشار اخباری ناخوشایند در مورد رابطه مدیرعامل انویدیا و مذاکرات دیپلماتیک بین آمریکا و ایران صورت گرفت.
بزرگترین ارز دیجیتال جهان تا حدود ۷۳,۷۶۱ دلار سقوط کرد و سپس بخشی از افت خود را جبران کرده و به بالای ۷۵ هزار دلار رسید و در نهایت نزدیک به ۷۴ هزار دلار، اندکی بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود در حدود ۷۳,۱۵۱ دلار، در نوسان بود. اتر و سایر ارزهای دیجیتال اصلی نیز مسیری مشابه از ریزش شدید و سپس بازیابی نسبی را طی کردند. این رویداد بار دیگر نشان داد که بازار رمزارزها تا چه حد با سهام فناوری و احساسات ریسک‌پذیری کلی بازار همبستگی پیدا کرده است.
فشار رسوایی انویدیا بر سهام مرتبط با هوش مصنوعی
محرک اصلی این حرکت ریسک‌گریزان، اخباری بود که حول انویدیا، غول تراشه‌های هوش مصنوعی که به شاخصی برای بخش فناوری و دارایی‌های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال تبدیل شده است، منتشر شد.
هیئت مدیره انویدیا پس از گزارش‌هایی مبنی بر رابطه مدیرعامل، جنسن هوانگ، با زنی که آلیس هوانگ (معروف به هوانگ لی) نام دارد و مقامات اطلاعاتی آمریکا او را به داشتن ارتباط با پکن مظنون می‌دانند، تحقیقات مستقلی را آغاز کرده است. هوانگ در یادداشتی به کارمندان اعتراف کرد که به همسرش وفادار نبوده است. این شرکت اعلام کرد که «هیچ دلیلی برای باور» مبنی بر به خطر افتادن امنیت ملی یا اسرار انویدیا ندارد، در حالی که تأکید کرد هیئت مدیره، امنیت ملی و اقتصادی آمریکا را در اولویت قرار می‌دهد.
سهام انویدیا در معاملات پیش از بازگشایی بازار روز دوشنبه بیش از ۴ درصد سقوط کرد. نام‌های مرتبط با «نئوکلاود» و زیرساخت‌های هوش مصنوعی، از جمله IREN، CoreWeave و Cipher Digital، نیز حدود ۲ درصد کاهش یافتند و بخشی از سود قوی روز جمعه خود را از دست دادند. این تحولات فشار تازه‌ای بر روایت حساس سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی وارد کرد که پیش از این با سؤالاتی در مورد پایداری هزینه‌ها و ریسک‌های ژئوپلیتیکی پیرامون تراشه‌های پیشرفته مواجه بود.
از آنجایی که بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال اصلی به طور فزاینده‌ای با سهام فناوری با رشد بالا همگام شده‌اند، عدم اطمینان مرتبط با انویدیا به سرعت به بازارهای دارایی دیجیتال سرایت کرد.
موج ۱ میلیارد دلاری لیکوئید شدن، بیشترین فشار را بر موقعیت‌های لانگ وارد کرد
بر اساس داده‌ها، این نوسانات منجر به لیکوئید شدن بیش از ۱ میلیارد دلار از موقعیت‌های اهرمی ارزهای دیجیتال در عرض ۲۴ ساعت شد. موقعیت‌های لانگ - شرط‌بندی‌هایی که قیمت‌ها افزایش می‌یابد - بخش عمده‌ای از این مبلغ، حدود ۹۱۳ میلیون دلار را به خود اختصاص دادند.
معامله‌گران اتر متحمل زیان‌های سنگین‌تری شدند. لیکوئید شدن در ETH به حدود ۴۴۸ میلیون دلار رسید که تقریباً دو برابر حدود ۲۷۲ میلیون دلار بیت‌کوین بود. بزرگترین لیکوئید شدن منفرد، مربوط به یک موقعیت اتر به ارزش ۴۸ میلیون دلار بود. اکثر فروش‌های اجباری در بازه زمانی نسبتاً کوتاهی از چند ساعت رخ داد که نشان‌دهنده سرعت شکل‌گیری لیکوئید شدن‌های زنجیره‌ای در هنگام حرکت قیمت‌ها برخلاف موقعیت‌های پر ازدحام است.
این الگو برای بازارهای رمزارزها آشناست: دوره‌های آرامش نسبی یا خوش‌بینی باعث می‌شود معامله‌گران اهرم را در سمت لانگ افزایش دهند. هنگامی که یک عامل محرک غیرمنتظره در ساعات کم‌نقدینگی رخ می‌دهد، توقف‌های معاملاتی و تماس‌های مارجین ناشی از آن می‌تواند حرکت اولیه را تشدید کند تا اینکه در نهایت خریداران وارد شوند.
بیت‌کوین اندکی بالاتر از سطح فنی کلیدی باقی ماند
از دیدگاه فنی، توانایی بیت‌کوین برای باقی ماندن در بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود (حدود ۷۳,۱۵۱ دلار) پس از لمس پایین‌ترین سطح شبانه در نزدیکی ۷۳,۷۶۱ دلار قابل توجه بود. میانگین ۲۰۰ روزه به طور گسترده توسط معامله‌گران کوتاه‌مدت و سرمایه‌گذاران بلندمدت به عنوان معیاری برای روند میان‌مدت در نظر گرفته می‌شود.
در زمان آخرین به‌روزرسانی‌ها، بیت‌کوین با کاهش تقریبی ۱ درصدی در روز، نزدیک به ۷۴ هزار دلار معامله می‌شد. بازیابی سریع از سطوح پایین نشان می‌دهد که برخی از خریداران افت قیمت را فرصتی دیدند، به ویژه با توجه به اینکه میانگین ۲۰۰ روزه به عنوان یک حمایت کوتاه‌مدت عمل کرد.
طلا، که اغلب به عنوان یک دارایی ذخیره ارزش رقیب در دوره‌های ریسک‌گریزی در نظر گرفته می‌شود، بالای ۴۰۰۰ دلار در هر اونس باقی ماند و نزدیک به ۴۱۰۰ دلار معامله شد. نقره حدود ۵۲.۵۰ دلار بود، در حالی که قیمت نفت نسبتاً با ثبات باقی ماند.
زمینه گسترده‌تر بازار و آنچه معامله‌گران رصد می‌کنند
تحرکات آخر هفته در پس‌زمینه‌ای از حساسیت مداوم در حوزه هوش مصنوعی و نیمه‌هادی‌ها رخ داد. نقش انویدیا به عنوان بزرگترین شرکت از نظر ارزش بازار در دوره‌های اخیر و بازیگر مرکزی در ساخت زیرساخت‌های هوش مصنوعی بدان معناست که هرگونه عدم اطمینان پیرامون رهبری آن یا ریسک‌های ژئوپلیتیکی، وزن نامتناسبی دارد.
بازارهای رمزارز اکنون منتظر واکنش بازارهای سهام سنتی در زمان بازگشایی کامل معاملات در آمریکا هستند. تحرکات پیش از بازگشایی بازار در سهام انویدیا و نام‌های مرتبط، از قبل نشانه احتیاط بود. چگونگی واکنش سهام - و اینکه آیا تحقیقات انویدیا محدود باقی می‌ماند یا به نگرانی‌های گسترده‌تری گسترش می‌یابد - احتمالاً بر اینکه آیا بیت‌کوین می‌تواند بالای میانگین ۲۰۰ روزه تثبیت شود یا با آزمون دیگری برای حمایت مواجه خواهد شد، تأثیر می‌گذارد.
با باز شدن بازارهای سنتی و ظهور جزئیات بیشتر در مورد تحقیقات هیئت مدیره انویدیا، معامله‌گران با دقت به دنبال نشانه‌هایی از تثبیت یا کاهش بیشتر ریسک خواهند بود. نوسانات آخر هفته با این شدت، یادآوری می‌کند که موقعیت‌های اهرمی در رمزارزها در برابر اخبار غیرمنتظره آسیب‌پذیر باقی می‌مانند، به خصوص زمانی که این اخبار شامل شرکت‌هایی می‌شوند که به مرکز مجموعه دارایی‌های ریسک‌پذیر گسترده‌تر تبدیل شده‌اند.
