کرهجنوبی با برنامهریزی برای سرمایهگذاری حدود ۵۱۸ میلیارد دلار در چهار کارخانه جدید تراشه، قصد دارد ظرف پنج سال تولید DRAM ملی را دو برابر کند و زمانبندی پروژه را تقریبا ده سال زودتر از هدف قبلی، یعنی سال ۲۰۴۴، به اتمام برساند. این سرمایهگذاری بزرگ نشان دهنده تمرکز زیاد بر روی تراشههای هوش مصنوعی است که سرمایههای زیادی را از تمامی بخشها، از جمله بازار کریپتو، جذب میکند.
دو تولیدکننده بزرگ تراشه در کرهجنوبی، سامسونگ الکترونیکس و SK هینیکس، قصد دارند حدود ۸۰۰ تریلیون وون معادل ۵۱۸ میلیارد دلار در ساخت چهار کارخانه جدید ساخت تراشه سرمایهگذاری کنند. این فضاها در جنوب غربی این کشور ساخته میشوند و هدف آنها افزایش تولید DRAM است، حافظهای که در گوشیها و کامپیوترهای استاندارد مورد استفاده قرار میگیرد.
مشاور رئیسجمهور کرهجنوبی بر این باور است که تقاضای هوش مصنوعی ممکن است شرکتها را وادار کند تا کار را تا سال ۲۰۳۴ یا ۲۰۳۵ به پایان برسانند، که بیش از ده سال زودتر از هدف اولیه است. SK هینیکس هفته گذشته برنامهای برای عرضه اولیه در بازار آمریکا تقریبا به ارزش ۲۹ میلیارد دلار اعلام کرد که یکی از بزرگترین عرضههای اولیه در تاریخ است و میتواند روند توسعه شرکت را تسریع کند.
مهمترین فناوری در این سرمایهگذاریها، حافظه با پهنای باند بالا یا HBM است، تراشههای تخصصی که در آموزش هوش مصنوعی و مدلهای زبانی بزرگ پشت باتها و چتباتهایی مانند ChatGPT و Claude نقش دارند. SK هینیکس بهتازگی به عنوان تامینکننده غالب این تراشهها شناخته شده و این موضوع باعث شده است که در این ماه، ارزش این شرکت در میان بورسهای کرهجنوبی از سامسونگ پیشی بگیرد، و اولین بار در ۲۵ سال اخیر چنین اتفاقی بیفتد.
این سرمایهگذاریها جریان نقدینگی و توجه زیادی به سمت فناوریهای هوش مصنوعی کشانده است که حتی رقابت برای جذب سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال را تحت تأثیر قرار داده است. حتی در روزهایی که سهام تراشههای هوش مصنوعی بهتر عملکرد داشتند، بازار کریپتو کاهش یافته است که نشان میدهد سرمایهگذاران دید متفاوتی نسبت به این دو حوزه دارند.
گیب سیل بیس در گزارشهای خود اشاره میکند که بخش زیادی از سرمایهها و توجه جدید به سمت فعالیتهای مرتبط با هوش مصنوعی معطوف شده و رمزارزها در حال مبارزه برای کسب سهم کوچکتری از کلیت ریسکپذیری هستند.
در عین حال، این روند در جاهایی که قبلاً مستقیماً به رمزارزها مرتبط بودند، هم دیده میشود، مانند کنار رفتن سرمایه از طلا، نقره و بیتکوین در هفتههای اخیر و انتقال آن به سهامهای هوش مصنوعی.
حتی ماینرهای بیتکوین، منابع محاسباتی خود را به سمت میزبانی AI هدایت میکنند، چرا که پرداختهای قراردادیاش بهتر از نوسانات درآمد استخراج است. تعهد ۵۱۸ میلیارد دلاری کرهجنوبی این است که زیرساختهای AI اصولاً ساختاری هستند، نه موقتی، و پرسش اصلی اکنون این است که آیا سرمایهگذاریهای مستمر در تراشهها و رویدادهای مربوط به AI به بازارهای دیگر بازمیگردد یا باقی میماند.
در حال حاضر، بیتکوین نزدیک به بسته شدن نیمی از سال ۲۰۲۶ است، زیر ۶۰ هزار دلار قرار دارد و در نزدیکی میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای است، خط روند بلندمدتی که پیشتر دورههای ضعف طولانیمدتی را نشان داده، در حالی که بزرگترین سرمایهگذاریهای ریسکپذیر در حال هدایت سرمایهها به سمت حوزههای دیگر هستند.
