مدیریت سرمایه نیو یورک لایف در همکاری با Centrifuge در حال کار بر روی توکنسازی یک استراتژی اوراق قرضه شرکتی با بهره بالا در آمریکا است. این محصول روی شبکه Avalanche ساخته میشود و از طریق USDC قادر به ثبت نام و برداشت است. دسترسی به این محصول محدود به خریداران نهادی معتبر است.
توکنسازی اوراق قرضه سنتی
هدف اصلی این طرح، تبدیل کردن اوراق قرضه با بهره بالا به یک محصول کریپتویی برای مصرفکنندگان عادی نیست. در عوض، Centrifuge زیرساخت توکنسازی را برای یک استراتژی سرمایهگذاری نهادی که توسط NYLIM مدیریت میشود، فراهم میکند. این شرکت بیش از ۳۰۰ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد.
استفاده از Avalanche این امکان را برای محصول فراهم میآورد تا رویکردی مبتنی بر بلاکچین در تسویه حساب و مالکیت داشته باشد، در حالی که USDC مکانیزم دلار دیجیتال برای ثبتنام و برداشت فراهم میکند. برای نهادها، این میتواند فرآیند انتقال دارایی و عملیات مرتبط با نقدینگی را سادهتر کند، به ویژه در بازارهایی که محصولهای توکنساز outside traditional settlement windows ساخته میشوند.
محدودیتهای دسترسی نهادهای سرمایهگذاری
این محصول به صورت گسترده برای عموم عرضه نمیشود. اعلامیه به طور مشخص دسترسی را محدود به خریداران نهادی معتبر میداند، که مهم است برای ارزیابی میزان توکنسازی. آنچه اهمیت دارد، نوع دارایی است که روی بلاکچین قرار میگیرد، زیرا توکنسازی محصولات خزانهداری قبلاً یکی از واضحترین حوزههای پذیرش فناوری بلاکچین توسط نهادهای سرمایهگذاری شده است. اوراق قرضه شرکتی با بهره بالا وارد این روند در حال رشد هستند.
در همکاری با NYLIM و Centrifuge، داستان توکنسازی قدمی فراتر از داراییهای نقدی دولتی است؛ بلکه به استراتژیهای اعتباری فعال و مدیریت شده نیز گسترش مییابد. این اعلامیه در تاریخ ۱۷ سپتامبر، نشانگر ورود مدیران دارایی معتبر دیگر به مجموعهای است که در حال آزمایش چگونگی صدور و سرویسدهی محصولات سرمایهگذاری مرسوم در بستر بلاکچین است.
