بازارهای کریپتو در این هفته با نگرانیهای مربوط به سیاستهای نرخ بهره و تحولات ژئوپلیتیک درگیر است، در حالی که معاملهگران بیتکوین در حال آمادهسازی برای هفتهای پرنوسان هستند. دادههای اقتصادی و تصمیمات فدرال رزرو تاثیر زیادی بر قیمت بیتکوین و سایر داراییهای ریسکی دارند.
بازارها در انتظار تصمیم فدرال رزرو هستند، که قرار است در روز چهارشنبه، ۲۹ ژوئیه، نرخ بهره را اعلام کند. نگرانیها درباره بالا بودن تورم و افزایش بازده اوراق قرضه دولت آمریکا، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را تقویت کرده است. شاخصهای اقتصادی مانند شاخص قیمت مصرفکننده و شاخص مصرف شخصی (PCE) در حال حاضر در سطوح بالای چندساله قرار دارند و بر روند تصمیمگیری فدرال رزرو تاثیر مستقیم دارند.
نکات کلیدی و عوامل تاثیرگذار
در حالی که پیشبینیها نشان میدهند فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را افزایش دهد، تغییرات در قیمت نفت و توقف حملههای ژئوپلیتیکی در خلیج فارس، احتمال کاهش نرخ بهره یا توقف افزایش احتمالی آن را تقویت کرده است. بر اساس دادههای CME، احتمال افزایش نرخ بهره در این هفته حدود ۳۱ درصد است و در نشست سپتامبر ممکن است به ۵۰ درصد برسد.
بر خلاف توجه به سیاستهای پولی، تحلیلگران معتقدند رابطه بیتکوین با دیگر بازارهای سهام ضعیف شده است. دادهها نشان میدهند که همبستگی روزانه بیتکوین با شاخص S&P 500 در پایینترین سطح خود قرار دارد و هنوز همپوشانی چندانی با نوسانات بازار سهام ندارد. با این حال، رویدادهای سیاسی و اقتصادی میتوانند دوباره این همبستگی را برگردانند.
فعالیتهای مربوط به تراکنش و سرمایهگذاری در بازار
در بخش فعالیتهای سرمایهگذاری، تغییر در inflow و outflow در کیف پولهای عظیم بیتکوین مشاهده میشود. بر اساس تحلیلهای CryptoQuant، ورودهای سرمایه از طرف افراد و نهنگها به بورس Binance در حال کاهش است، در حالی که ورودهای شرکتهای خرد بیشتری به این بستر صورت میگیرد. این نشان میدهد که فعالیتهای سرمایهگذارهای خرد نسبت به نهنگها در حال افزایش است.
در همین حال، تحلیلگران بر احتمال آزمون و خطای قیمت در نزدیکی سطحهای مقاومتی مهم هشدار میدهند. قیمت بیتکوین پس از ثبت سقفهای محلی جدید، در نزدیکی میانگین متحرک ۵۰ ماهه قرار گرفته است و احتمال واکنش فروشندگان در این ناحیه وجود دارد. نوسانات غیرمنتظره میتواند آینده بازار را رقم بزند و احتمال تغییر روند را بالا ببرد.
