شرکت Riot Platforms توافق اجاره_LONG مدتزمان بلندمدت برای مرکز داده با شرکت Anthropic امضا کرده است که مسیر جدیدی برای ورود به حوزه پردازشهای هوش مصنوعی و محاسبات با عملکرد بالا برای این معدنکار بیتکوین فراهم میکند، زیرا معدنکاران جذب بازارهای خارج از پاداش بلوک هستند.
در اوراق ارائهشده شرکت، آمده است که این توافق شامل اجارهنامهای ۲۰ساله برای ظرفیت IT حیاتی به میزان ۱۹۱ مگاوات در محوطه Rockdale است. این قرارداد در صورت استفاده از گزینههای تمدید، پتانسیل درآمدی کل تا ۱۶.۱ میلیارد دلار دارد.
این رقم بسیار بزرگ است، اما نیازمند تحلیل دقیق است.
تنوع در استراتژیهای معدنکاری
این توافق به معنای ترک کامل بیتکوینماینینگ نیست، بلکه نشان میدهد شرکت با بهرهگیری از پورتفوی توان و زیرساخت مراکز داده، قصد تنوع در حوزه محاسبات هوش مصنوعی را دارد. استراتژیای که روزبهروز توسط معدنکاران بیشتری دنبال میشود، زیرا داراییهای انرژی در دنیای خارج از رمزارز نیز ارزشمندتر میشوند.
برای جزئیات بیشتر، به پلتفرم رسمی Sec مراجعه کنید.
جذابیت محاسبات AI برای معدنکاران بیتکوین
معدنکاران بیتکوین بیشتر شبیه شرکتهای زیرساخت انرژی هستند تا شرکتهای رمزارزی.
آنها ظرفیت قدرت را مالک یا اجاره میکنند، مراکز بزرگ راهاندازی میکنند، خنکسازی را مدیریت مینمایند، روابط شبکه را برعهده دارند و محیطهای مرکز داده را میسازند. مهارتهای آنها با حوزه AI و محاسبات با عملکرد بالا همپوشانی دارد، هرچند سختافزار و مشتریان متفاوت هستند.
شرکتهای AI نیازمند قدرت، مرکز داده و ظرفیت بلندمدت هستند، و معدنکاران بهطور ذاتی در داشتن بخشهایی از این نیازها برتری دارند.
دارایی استراتژیک Rockdale
محوطه Rockdale برای Riot از مدتها قبل یکی از داراییهای کلیدی بوده است.
یک قرارداد اجاره ۱۹۱ مگاواتی بر ظرفیت IT حیاتی نشان میدهد چقدر این زیرساخت میتواند در پاسخ به نیازهای AI ارزشمند باشد. برخلاف ماینینگ بیتکوین که درآمد آن بستگی شدید به قیمت BTC، سختی شبکه، پاداش بلوک و کارمزدها دارد، اجارههای بلندمدت محاسبات میتوانند درآمدهای قرارداد شده پیشبینیپذیرتری ایجاد کنند.
این پیشبینیپذیری جذاب است.
ماینینگ بیتکوین دورهای است و تقاضای AI در حال حاضر بسیار زیاد است. معدنکاری که بتواند به هر دو بازار خدمت کند، ممکن است بهتر از آن باشد که تنها به ماینینگ وابسته باشد.
پرواضح است که چالش اصلی در اجرای این استراتژی است، چون مشتریان AI نیازهای متفاوتی در زمینه استانداردها، هزینههای سرمایهای، سطح خدمات و قابلیت اطمینان عملیاتی دارند.
تنوع در فعالیتهای شرکت
بازار باید در مقابل این تغییرات واکنش متعادلی داشته باشد.
این نشان نمیدهد که معدنکاری بیتکوین نابود شده است، و نه تضمینی است که هر معدنکاری بتواند تبدیل به شرکت مرکز داده AI شود. دسترسی به قدرت مزیتی استراتژیک است، اما زیرساختهای AI تنها ماینینگ با ماشینآلات متفاوت نیستند.
مشتریانی مانند Anthropic به سطح بالایی از قابلیت اطمینان، شبکهسازی، خنکسازی، تعهد به آپتایم و ساختهای خاص نیاز دارند.
با این حال، توافق Riot نشان میدهد زیرساختهای تأمین انرژی صنعت معدنکاری این امکان را دارند که گزینههای بیشتری داشته باشند. در دنیایی که شرکتهای AI به شدت در جستجوی انرژی و ظرفیت هستند، معدنکاران ممکن است قدرت چانهزنی بیشتری پیدا کنند.
پتانسیل درآمدی تحت شرایط خاص
پتانسیل درآمدی تا ۱۶.۱ میلیارد دلار بسیار چشمگیر است، اما سرمایهگذاران باید به شرط «اگر» توجه کنند.
این رقم وابسته به گزینههای تمدید و اجرای بلندمدت است و نباید بهعنوان درآمد قطعی و فوری در نظر گرفته شود. اساس قرارداد، تقاضای مشتری، مراحل ساخت و گزینههای آینده همگی اهمیت دارند.
ظرفیت بلندمدت قرارداد شده میتواند ارزشمند باشد، اما ارزش آن در طول زمان مشخص میشود.
برای سرمایهگذاران، سوال کلیدی هزینه سرمایه، سودآوری، زمانبندی، تعهدات طرف مقابل، و نحوه قرارگیری فعالیتهای AI در کنار عملیات ماینینگ Riot است.
ماینینگ بیتکوین و نحوه بهرهبرداری از انرژی
تغییر بزرگتر این است که معدنکاران کمکم بیشتر به عنوان پلتفرمهای بهرهبرداری از قدرت و انرژی فکر میکنند، نه فقط تولید بیتکوین.
گاهی بهترین استفاده از انرژی، ماینینگ بیتکوین است، و گاهی محاسبات AI، و در مواردی هم خدمات شبکه، میزبانی، برنامههای کاهش مصرف یا مدلهای هیبریدی.
این انعطافپذیری میتواند ساختار صنعت را تغییر دهد.
معدنکارانی با داراییهای قوی در حوزه انرژی ممکن است ارزشگذاری متفاوتی نسبت به آنهایی که فقط ماشینآلات دارند و حاشیه سود کمی دارند، دریافت کنند. قرارداد با Anthropic نشان میدهد این روند در حال وقوع است.
ماینینگ بیتکوین همچنان بخشی از داستان است، و محاسبات AI فصل جدیدی دارد.
