بیت‌کوین روز جمعه پس از افت شدید در سراسر بازار که ارز دیجیتال مورد بحث را به نزدیکی ۷۵ هزار دلار رساند، نشانه‌های اولیه تثبیت را از خود نشان داد. با این حال، بهبود وضعیت شکننده باقی مانده است، زیرا سرمایه‌گذاران پس از زیان‌های سنگین در سهام فناوری، بیش از ۱ میلیارد دلار لیکوئید شدن ارزهای دیجیتال و خروج مداوم از صندوق‌های ETF بیت‌کوین در آمریکا، همچنان محتاط هستند.
بزرگترین ارز دیجیتال جهان پس از رسیدن به حدود ۷۵۲۰۰ دلار در اواخر روز پنجشنبه، به طور موقت به سمت ۷۶۱۵۰ دلار بهبود یافت که نشان‌دهنده ورود تدریجی خریداران پس از آخرین کاهش قیمت است.
بهبود محدود آلت‌کوین‌ها
اتریوم نیز بهبود اندکی را تجربه کرد و حدود ۰.۳ درصد افزایش یافت، در حالی که شاخص کلی ۸۰ نیز ۰.۲ درصد رشد داشت. با وجود این افزایش‌های کوچک، بازار گسترده‌تر همچنان تحت فشار است. بیت‌کوین همچنان حدود ۵.۳ درصد در ۲۴ ساعت گذشته کاهش یافته است، در حالی که اتریوم تقریباً ۷.۳ درصد از ارزش خود را از دست داده است. این آخرین بهبود پس از یک جلسه معاملاتی استثنایی دشوار در وال استریت صورت گرفت، جایی که سهام فناوری با فروش گسترده مواجه شد زیرا سرمایه‌گذاران چشم‌انداز هزینه‌های زیرساخت هوش مصنوعی را بازنگری کردند.
فروش سهام هوش مصنوعی و لیکوئید شدن ۱ میلیارد دلاری
کاهش بازار سهام در روز پنجشنبه به سرعت به بخش ارزهای دیجیتال سرایت کرد و بر رابطه مداوم بین دارایی‌های دیجیتال و بازارهای سنتی ریسک تأکید کرد. شاخص نزدک (Nasdaq Composite) با ۵.۵ درصد کاهش مواجه شد، زیرا سرمایه‌گذاران به نگرانی‌ها مبنی بر اینکه اکثریت دموکرات تازه منتخب در کنگره ممکن است موانع بیشتری برای گسترش مراکز داده هوش مصنوعی ایجاد کنند، واکنش نشان دادند. عدم اطمینان پیرامون هزینه‌های زیرساختی آینده، شرکت‌هایی را که به شدت از رونق سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی بهره‌مند شده بودند، تحت فشار قرار داد.
یک کاهش شگفت‌انگیز ۲.۵ تریلیون دلاری در ارزش نزدک، که تحت سلطه سهام فناوری است، در روز پنجشنبه رخ داد، زیرا سرمایه‌گذاران با ترس از اینکه پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای می‌تواند روند ساخت‌وساز هوش مصنوعی را کند کند، شروع به فروش سهام فناوری کردند. اما عامل دیگری نیز این فروش را شدیدتر کرد: سرمایه‌گذارانی که با وام گرفتن سنگین روی این رونق شرط بسته بودند، تحت فشار برای فروش قرار گرفتند. – CNN در X.
حدود ۱.۱ میلیارد دلار از این لیکوئید شدن‌ها شامل موقعیت‌های لانگ بود، به این معنی که معامله‌گرانی که روی قیمت‌های بالاتر ارز دیجیتال شرط بسته بودند، مسئول بیشتر زیان‌ها بودند. این نشان می‌دهد که بازار شاهد یک بازنشانی قابل توجه اهرم بود، زیرا افت قیمت‌ها معامله‌گران را مجبور به بستن موقعیت‌های خود کرد یا باعث لیکوئید شدن خودکار شد.
بازار مشتقات بیت‌کوین نیز نشانه‌هایی از تغییر احساسات را نشان داد. بهره باز (Open Interest) از ۲۱.۸ میلیارد دلار به حدود ۲۲.۱ میلیارد دلار افزایش یافت که نشان‌دهنده بازگشت معامله‌گران به بازار علی‌رغم نوسانات اخیر است، در حالی که بیت‌کوین سطح حیاتی خود را حفظ می‌کند. با این حال، این افزایش لزوماً نشان‌دهنده اطمینان صعودی مجدد نیست. به نظر می‌رسد بخش زیادی از فعالیت‌ها منعکس‌کننده بازسازی موقعیت‌های معامله‌گران پس از رویداد لیکوئید شدن است.
خروج سرمایه از ETF بیت‌کوین فشار فروش را افزایش داد
تقاضای نهادی نیز همچنان یک نگرانی مهم است زیرا بیت‌کوین تلاش می‌کند تا یک بهبود قوی‌تر را تثبیت کند. صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین در آمریکا در روز پنجشنبه شاهد خروج سرمایه اضافی بودند که بخشی از خوش‌بینی حاصل از انتخابات میان‌دوره‌ای را معکوس کرد. صندوق Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) متعلق به Fidelity حدود ۲۰۰ میلیون دلار برداشت داشت، در حالی که iShares Bitcoin Trust (IBIT) متعلق به BlackRock ۱۰۵ میلیون دلار دیگر خروج سرمایه را ثبت کرد. این برداشت‌ها، روند متوالی خروج سرمایه IBIT را به پنج جلسه معاملاتی رساند و رویکرد محتاطانه سرمایه‌گذاران نهادی نسبت به قرار گرفتن در معرض بیت‌کوین را برجسته کرد.
تمرکز معامله‌گران بر گزارش مشاغل آمریکا
علاوه بر تحولات بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذاران در حال آماده شدن برای یک رویداد اقتصادی مهم دیگر نیز هستند. گزارش اشتغال آمریکا برای انتشار در ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرقی در روز جمعه برنامه‌ریزی شده است، و اقتصاددانان مورد بررسی FactSet انتظار دارند که اقتصاد در ماه اکتبر حدود ۶۵,۰۰۰ شغل ایجاد کرده باشد. این ارقام می‌تواند انتظارات پیرامون تصمیمات بعدی سیاست پولی فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دهد.
یک گزارش شغلی ضعیف‌تر از حد انتظار می‌تواند انتظارات برای رویکرد محتاطانه‌تر نسبت به نرخ بهره را تقویت کند و به طور بالقوه احساسات نسبت به دارایی‌های پرریسک را بهبود بخشد. از سوی دیگر، ارقام شغلی قوی‌تر می‌تواند انتظارات برای تسهیل پولی را پیچیده کند و عدم اطمینان بیشتری را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند. با توجه به اینکه بیت‌کوین در حال حاضر برای حفظ gains اخیر خود تلاش می‌کند، داده‌های شغلی می‌تواند به یک کاتالیزور مهم دیگر برای جهت‌گیری کوتاه‌مدت بازار تبدیل شود.
کوین‌های حریم خصوصی مقاومت بیشتری نشان دادند
همه ارزهای دیجیتال در طول کاهش بازار روز پنجشنبه، سطح فروش مشابهی را تجربه نکردند. دارایی‌های متمرکز بر حریم خصوصی عملکرد نسبتاً قوی‌تری از خود نشان دادند، به طوری که Monero (XMR) در مقایسه با ۵.۳ درصد کاهش بیت‌کوین، حدود ۳.۲ درصد در ۲۴ ساعت کاهش یافت. Zcash (ZEC) نیز پس از فعال‌سازی ارتقاء NU7 خود در اوایل جمعه، توجه را به خود جلب کرد. این به روز رسانی زمان هدف بین بلاک‌ها را از ۷۵ ثانیه به ۲۵ ثانیه کاهش داد، در حالی که توکن از نیمه شب UTC حدود ۱ درصد افزایش یافت.
پروژه‌های دیگر شرایط معاملاتی بسیار دشوارتری را تجربه کردند. Hyperliquid (HYPE) حدود ۱۹ درصد از اوج ۹۶ دلاری خود که هفته قبل به دست آمده بود، کاهش یافته است. این توکن پس از انتشار خبری مبنی بر توافق بین Intercontinental Exchange (ICE) و Trade[XYZ) برای معرفی آتی‌های دائمی مبتنی بر Hyperliquid به معامله‌گران خرد در آمریکا، رشد کرده بود. با این حال، بخشی از آن خوش‌بینی از آن زمان کمرنگ شده است. در همین حال، Injective (INJ) عملکرد نسبتاً خوبی داشته و حدود ۱۴ درصد در هفته پس از تأیید لیست شدن ETF سهام INJ متعلق به Canary Capital توسط نزدک، مطابق با اعلامیه SEC، رشد کرده است.
با وجود این افزایش‌های فردی، بازار گسترده آلت‌کوین‌ها همچنان نشانه‌هایی از کاهش علاقه سفته‌بازانه را نشان می‌دهد. شاخص فصل آلت‌کوین CoinMarketCap به ۴۴ از ۱۰۰ رسیده است که پایین‌ترین میزان از ماه سپتامبر است.
سطوح نقدینگی کلیدی بیت‌کوین در حدود ۷۵ هزار و ۷۷ هزار دلار
با نگاهی به نمودار فنی، بیت‌کوین به یک منطقه مهم نزدیک می‌شود که می‌تواند تعیین کند آیا بهبود اخیر به یک جهش قوی‌تر تبدیل می‌شود یا خیر. در سمت صعودی، محدوده ۷۶۸۰۰ تا ۷۷۰۰۰ دلار یک سطح مهم برای تماشا است. حرکت قاطع بالای این منطقه می‌تواند به بیت‌کوین کمک کند تا بخشی از شتاب از دست رفته خود را بازیابد و احساسات بازار کوتاه‌مدت را بهبود بخشد. برای گاوها، هدف فوری دفاع از منطقه ۷۵۰۰۰ دلاری و تثبیت موقعیت قوی‌تر بالای ۷۶۰۰۰ دلار است. عدم حفظ این حمایت می‌تواند بیت‌کوین را در معرض حرکت دیگری به سمت منطقه نقدینگی ۷۴۰۰۰ دلار قرار دهد. از سوی دیگر، بازپس‌گیری ۷۷۰۰۰ دلار نشان‌دهنده یک تحول دلگرم‌کننده خواهد بود، اگرچه یک بهبود پایدار نیازمند علاقه خرید قوی‌تر و تقاضای نهادی بهبود یافته است. در حال حاضر، چشم‌انداز فنی BTC محتاطانه باقی می‌ماند زیرا بیت‌کوین سطح حیاتی خود را حفظ می‌کند. ترکیب خروج سرمایه از ETF، نوسانات بالای مشتقات و عدم اطمینان در بازارهای مالی گسترده نشان می‌دهد که چند جلسه معاملاتی آینده می‌توانند بسیار مهم باشند.
