وضعیت فعلی بازار رمز ارزها
بازارهای کریپتوکارنسی پیش از انتشار دادههای مهم تورم ایالات متحده تحت فشار قابل توجهی قرار دارند. بیتکوین بار دیگر به زیر سطح ۶۱٬۵۰۰ دلار بازگشته است و در حال حاضر کمتر از میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای خود معامله میشود؛ سطحی که برخی تحلیلگران آن را نشانهای از آغاز دورههای نزولی طولانیمدت میدانند. در کنار بیتکوین، توکنهای زیکش (ZEC) و هایپرلیکویید (HYPE) نیز بیش از ۱۰ درصد کاهش ارزش داشتهاند، نشان از افزایش احتیاط و رفتار محافظهکارانه در میان سرمایهگذاران.
تحلیل موقعیت مشتقات و جایگاه بازار
حجم معاملات آتی در طول ۲۴ ساعت گذشته با رشد ۱.۲ درصدی به ۱۹۳ میلیارد دلار رسیده است. در همین حال، ارزش باز قراردادهای باز کمتر شده و به ۱۰۲.۲۷ میلیارد دلار کاهش یافته است. با این وجود، نقدینگیها (Liquidations) به میزان ۳۸ درصد افزایش یافته و به ۴۱۸ میلیون دلار رسیده است که اکثریت آن ناشی از بسته شدن موقعیتهای لانگ بیتکوین است. همچنین، افزایش علاقه باز قراردادهای آتی بیتکوین با وجود کاهش قیمت آن، نشاندهنده افزایش موقعیتهای شورت است و به طور کلی تمایل بازار به نزول را نشان میدهد.
نرخهای تامین مالی مداوم و حجم تجمعی تعدیلشده پرداختها (CVD) برای ارزهای عمده دیگر مانند اتریوم و ریپل نیز منفی است، به این معنا که فشار فروش و شاخصهای نزولی در این بازارها بیداد میکند. تنها استثنا، مونرو است که همچنان CVD ۲۴ ساعته مثبت خود را حفظ کرده است. نوسانات ضمنی ۳۰ روزه بیتکوین نیز افزایش یافته است که بیانگر انتظارات بازار از رویدادهای با ریسک بالاتر در کوتاهمدت است.
اتفاقات جالب در حوزه توکنها
یکی از نکات بارز بازار، افزایش بیش از ۳۵۰ درصدی ارزش کل قفلشده (TVL) در یونیسواپ نسخه ۴ بود که در نگاه اول نشان از ورود حجم عظیمی از نقدینگی به این پلتفرم داشت. اما بررسیهای بیشتر نشان داد که این رشد ناگهانی ناشی از هک و ضرب بینهایت توکن بیارزش H متعلق به پروژه Humanity Protocol بود، که صرفاً اعداد داشبورد را افزایش داده و سود واقعی نقدی را نشان نمیدهد.
از سوی دیگر، توکن Morpho پس از جذب سرمایه ۱۷۵ میلیون دلاری، حدود ۱۲ درصد رشد داشت. این جذب سرمایه که توسط شرکتهای سرمایهگذاری برجستهای مانند Paradigm و a16z هدایت شده، پروتکلی را با ارزشگذاری ۲ میلیارد دلاری به بازار معرفی کرد که از بزرگترین مقاطع سرمایهگذاری در حوزه دیفای محسوب میشود.
تحلیل فنی و چشمانداز پیش رو
معاملهگران با مشاهده بیتکوین زیر میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای و افزایش حجم معاملات شورت، بیشتر به نزول قیمت در کوتاهمدت باور دارند. با این حال ساختار برخی معاملات آپشن مانند معامله پروانهای (Long Butterfly) که در سررسید پایان ماه ژوئیه تنظیم شده، نشان میدهد برخی فعالان حرفهای انتظار تثبیت قیمت بیتکوین در محدوده ۷۵٬۰۰۰ دلار را دارند. این تفکر میتواند به هدایت بازار به سمت دورهای کوتاهمدت از ثبات نسبی اشاره داشته باشد.
در نهایت در حالی که دادههای تورمی آمریکا قرار است به زودی منتشر شود و معمولاً این دادهها یکی از محرکهای اصلی بازارهای مالی و رمز ارزها به شمار میرود، سرمایهگذاران بهتر است با دقت بیشتری وضعیت را رصد کرده و برای مدیریت ریسکهای احتمالی برنامهریزی کنند.
