پروژه توکنیزهسازی در حال حاضر بیشتر بر مواردی مانند تسویه سریع، معاملات شبانهروزی و استفاده در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) تمرکز دارد، اما توزیعکنندگان آن معتقدند فرصتهای بزرگتر در ساخت پرتفویهای سرمایهگذاری شخصیسازیشده است. توکنسازی میتواند امکان ساخت پرتفویهای مختص به هر فرد در مقیاس وسیع را فراهم کند؛ چیزی که سیستم مالی کنونی قادر به انجام نیست.
توماس سای، مدیر راهحلهای چند دارایی در NYLIM، در مصاحبه با کویندسک گفت: «ما معتقدیم آینده مدیریت دارایی بر اساس شخصیسازی خواهد بود و تنها فناوری که میتواند در این مسیر کمک کند، بلاکچین است.» این دیدگاه نشان میدهد تمرکز بر توسعه راهکارهای نوآورانه برای ساخت پرتفویهای متناسب با نیازهای فردی است که میتواند تحولی بزرگ در صنعت مالی باشد.
شرکت NYLIM نیز به تازگی همکاری با شرکت سنتریفیوژ (CFG) را آغاز کرده است تا یکی از استراتژیهای اوراق بدهی شرکتی با بازده بالا را روی بلاکچین بیاورد. هدف اصلی توکنسازی برای این شرکت، بهبود فرآیندهای ساخت و مدیریت پرتفوی است، نه صرفاً راهاندازی نسخههای بلاکچین از صندوقهای موجود.
سای افزود که استراتژیهای سرمایهگذاری سفارشی اغلب شامل ترکیبی از ETF، اوراق قرضه، اعتبارات خصوصی و داراییهای دیگر است که در نتیجه، پیچیدگی عملیاتی ایجاد میکند که مانع از مقیاسپذیری این شخصیسازیها میشود. هدف نهایی، ادغام این سفارشیسازی در خود دارایی است، نه در عملیات پیرامون داراییها.
او همچنین بیان کرد که توکنسازی میتواند باعث کاهش هزینههای انتقال، تصفیه و فرآیندهای پشتیبانی دیگر شده و در نتیجه سود بیشتری برای سرمایهگذاران ایجاد کند. سای معتقد است که استیبلکوینها اولین پلی عملی و کاربردی برای ورود نهادهای سنتی به حوزه داراییهای توکنیزه شده هستند و با گسترش استفاده از استیبلکوینها در پرداختهای برونمرزی، تقاضا برای داراییهای توکنیزهشده با درجه نهادی افزایش خواهد یافت.
او گفت: «در دو سال گذشته، یکی از بزرگترین دستاوردهای فعالیتهای بلاکچین، توسعه و پذیرش استیبلکوینها بود. این بخش، دروازه ورود نهادهای مالی به فضای بلاکچین را فراهم کرده است.» اگرچه سای پیشبینی میکند که روند توسعه و پذیرش این داراییها در آینده ادامه خواهد داشت، اما حضور نهادهای مالی بزرگتر در حوزه DeFi نیازمند زیرساختهای پیشرفتهتری است، از جمله وثیقههای توکنیزه، تسویه مرکزی و خدمات بروندادهای (پرایم بروکریج). او افزود: «من فکر میکنم مورد استفاده برای [DeFi] وجود دارد، ولی کمی زمان نیاز است تا این حوزه همایش نهادینه شود.»
