شبکه روبینهود، یک لایه-۲ بر بستر اتریوم که در تاریخ ۱ ژوئیه راهاندازی شد تا سهام توکنشده را میزبانی کند، به سرعت یکی از فعالترین شبکههای جدید در حوزه رمزارزها شده است، با حدود ۳۱۲ میلیون دلار ارزش قفل شده و ۳.۶ میلیون تراکنش روزانه.
شبکه روبینهود، شبکه بلاکچینی ساخته شده توسط برنامه معاملاتی محبوب برای پشتیبانی از سهامهای توکنشده، تبدیل به یکی از پرکاربردترین شبکههای جدید رمزارزها شده است. اما علیرغم تمرکز بر سهامهای توکنشده و داراییهای واقعی (RWAs)، معاملهگری بر پایه میمکوینهای سفتهبازی تاکنون نقش اصلی این شبکه بوده است.
توکن مربوط به تم گربه به نام CASHCAT، که نام مستعار سابق روبینهود پیش از تغییر برند است، در ۷ روز گذشته ۲۱،۵۸۰٪ افزایش یافته و این میمکوین دارای ارزش بازار ۱۵۶ میلیون دلاری است. در مقابل، داراییهای واقعی توکنشده بر روی این شبکه فقط ارزش ۱۲.۸۱ میلیون دلار دارند، که از این مبلغ ۱۰.۶۸ میلیون دلار مربوط به سهام است و بقیه شامل کالاها، ETFهای توکنشده و کمی اوراق خزانهداری آمریکا است.
این تفاوت همزمان با رشد چشمگیر اولیه شبکه پس از راهاندازی رسمی در ۱ ژوئیه است. دادههای بررسی شده توسط CoinDesk نشان میدهد که ارزش کل قفل شده در این شبکه به حدود ۱۳۵ میلیون دلار رسیده است، که بیش از هفت برابر بیشتر از ۱۷ میلیون دلار در تاریخ ۳ ژوئیه است، طبق دادههای DefiLlama. همچنین، این شبکه در رتبه سوم برتر از نظر حجم معاملات مبادله غیرمتمرکز در طی یک هفته گذشته قرار گرفت و توانست حجم معاملات ۳.۱ میلیارد دلاری ایجاد کند.
حجم معاملات در این شبکه نشان میدهد که بخش سهامهای توکنشده هنوز در حجم کوچکی نسبت به تراکنشهای هفتگی میلیارددلاری است. الگو مشابه زمانی است که صرافیهای برجسته مانند Coinbase شبکه خود، Base، را در ۲۰۲۳ راهاندازی کردند؛ در ابتدا فعالیتهای سفتهبازی و میمکوینها غالب بودند و برنامههای کاربردی پایدار بعدها وارد شدند.
شبکه روبینهود همچنین اخیراً در تعداد تراکنشهای روزانه از شبکه Base پیشی گرفته است. بر اساس توکن ترمینال، "رویبنهود همچنان تنها در ۱.۵ هفته، شبکه Base را پشت سر گذاشته است. دیروز، روبینهود ۱۰.۴ میلیون تراکنش انجام داد در حالی که Base ۶.۴ میلیون را ثبت کرد."
شبکه روبینهود چیست؟
این شبکه یک لایه-۲ بر بستر Arbitrum است و تراکنشها را بر روی شبکه اتریوم تسویه میکند و از اتریوم (ether) برای پرداخت هزینههای شبکه استفاده میکند.
محصول اصلی این شبکه توکنهای سهام است، نسخههای درونزنجیرهای سهامهایی مانند نایدا و اپل که به صورت ۲۴ ساعته معامله میشوند، و به طور غیرمعمول، به عنوان اوراق قرضه بدهی توکنشده ساختاربندی شدهاند و برای افراد آمریکایی محدود شدهاند. در زمان راهاندازی، برنامههای کاربردی رمزارزی مانند Uniswap، Chainlink و پروتکل استقراض Morphos نیز ادغام شده بودند.
تا صبح دوشنبه، ارزش تمامی توکنهای قفل شده در این پروتکل ۳۱۲ میلیون دلار بوده است و ارزش بازار داراییهای کل نیز ۴۸۰ میلیون دلار تخمین زده میشود. این شبکه تاکنون تقریباً ۸۰۰،۰۰۰ آدرس فعال در طول عمر خود داشته و در یک روز ۳.۶ میلیون تراکنش پردازش کرده است و در طول ۲۴ ساعت، حجم مبادلات در صرافیهای غیرمتمرکز به ۸۳۸ میلیون دلار رسیده است. هزینههای تراکنش در این شبکه چندان زیاد نیست و در هر تراکنش تنها چند سِنت است.
شبکه روبینهود آن را به عنوان یک فضای تنظیمشده معرفی کرده است که داراییهای واقعی توکنشده را وارد حوزه مالی غیرمتمرکز (DeFi) میکند، و امکان تعامل داراییهای مالی سنتی در قالب بلاکچینی، وامدهی، معامله و برنامههای دیگر را فراهم میکند.
اما، ترکیب فعالیتها داستان متفاوتی را روایت میکند.
بر اساس دادههای رصد شده توسط Dune Analytics، مدیریت داراییها ۴۰.۵٪ ارزش قفل شده در شبکه را تشکیل میدهد، در حالی که وامدهی ۳۸.۳٪ است، مبادلات اسپات ۱۱.۹٪ و معاملات دائمی ۵.۲٪ حساب میشوند. داراییهای واقعی، که هدف اصلی را تشکیل میدادند، تنها ۴.۱٪ از فعالیتها را شامل میشوند.
میمکوین CASHCAT همچنین یک اکوسیستم کامل از توکنهای با تم روبینهود ایجاد کرده است، از جمله Cash Dog در Hood، Little John، Hoodrat و Arrow، که هیچکدام دو هفته قبل وجود نداشتند. سکوی راهاندازی این توکنها NOXA.fun است و ربات معاملاتی به نام basedbot هم اکنون داشبوردهای مخصوص به خود را دارد.
بخش زیادی از فعالیت باقیمانده را استیبلکوینها تشکیل میدهند.
Token USD G، استیبلکوین USDG که توسط کنسرسیومی led by Paxos و با همکاری روبینهود صادر شده است، حدود ۲۰۰ میلیون دلار از بازار تقریبا ۲۹۹ میلیون دلاری استیبلکوینها در این شبکه را در اختیار دارد، و USDe از Ethena بخش اعظم باقیمانده است.
عملکرد مناسب برای میمها
در حالی که ممکن است این شبکه هنوز هدف اولیه خود را دنبال نکند، اما معاملهگری سفتهبازی اغلب نقطه شروع فعالیت در شبکههای جدید است، که پیشتر باعث جذب آدرسها، نقدینگی و حجم تراکنشها میشود و قبل از تحقق کاربردهای اصلی است.
اما، هنوز مشخص نیست که این ترافیک به کارایی واقعی تبدیل میشود یا خیر. معاملهگران میمکوینها به محلی با فعالیت زیاد میروند و وفادار به هیچ شبکه خاصی نیستند، یعنی کاربران فعلی روبینهود ممکن است با سرمایهگذاران نهایی این شبکه تطابق نداشته باشند.
مدیران اجرایی این پلتفرم حتی ممکن است این رفتار را تشویق کنند.
در ۲ ژوئیه، مدیرعامل روبینهود، ولاد تِنِو، در گفتوگو با CNBC اعلام کرد داراییهای بدون کارکرد اثباتنشده، هدف نهایی ندارد و داراییهای واقعی توکنشده جهتگیری پایدار در حوزه رمزارزها هستند.
شش روز بعد، وقتی CASHCAT در حال صعود بود، او پستی گذاشت که در آن گفت در حالی که این شبکه برای داراییهای واقعی ساخته شده، "برای میمها هم عالی است." و سپس حساب توییتر توکن را دنبال کرد.
سؤال اصلی در ماههای آینده این است که آیا روبینهود میتواند تقاضای سفتهبازی را به سمت کاربری پلیتکلهای توکنشده خود سوق دهد. اگر داراییهای واقعی توکنشده فراتر از تقریبا ۱۳ میلیون دلار امروز برود و فعالیتهای میمکوینها کاهش یابد، استراتژی ممکن است موفق باشد.
اما، اگر داراییهای واقعی ثابت بمانند و کاربرپذیری به سمت شبکههای درخشان دیگر با سود سریع میره، ممکن است روبینهود گرفتار الگوی مرسوم رمزارزها شود: جذب موج اولیه سفتهبازی بدون تبدیل شدن به زیرساخت مالی مدنظر.
