شرکت Zhibao، شرکت فناوری بیمه واقع در شانگهای که در بورس Nasdaq لیست شده و سهام آن زیر یک دلار معامله میشود، اعلام کرد که قصد دارد دارایی بیتکوین خود را تشکیل دهد و به عنوان پرداخت برای فروش سهام جدید، حدود ۳۰۰۰ تا ۳۵۰۰ بیتکوین دریافت کند. بر اساس اعلامیه شرکت، این معامله ارزشی معادل حدود ۲۲۰ میلیون دلار در قیمتهای فعلی بیتکوین دارد.
در بیانیه شرکت آمده است، «خریدار یا نهاد منصوب از طرف او قصد دارد در یک تامین مالی PIPE، اوراق بهادار شرکت را با درنظر گرفتن حدود ۳۵۰۰ بیتکوین به عنوان بخشی از پرداخت، مشترکگذاری کند؛ بر اساس ارزیابی نهایی، ترتیبات نگهداری، تایید حسابرسی، بررسیهای نظارتی و تطابق با قوانین Nasdaq.»
PIPE، یا سرمایهگذاری خصوصی در سهام عمومی، به معنای خرید مستقیم سهم از یک شرکت لیست شده در بورس است، نه خرید در بازار آزاد. در این مورد، خریدار که شرکت Joyertech و Information OPC نام دارد، این سهام را نه با پول نقد بلکه با بیتکوین خریداری میکند.
کنترل در دست چه کسانی است؟
این معامله شامل نکتهای است که فراتر از خرید ساده بیتکوین است. بر اساس موافقتنامه، «شرکت قصد دارد عملیات جاری خود را حفظ کند، در حالی که خریدار انتظار دارد اکثریت اعضای هیئت مدیره در زمان انعقاد تامین مالی PIPE منصوب شوند.» در نتیجه، Joyertech عملاً کنترل شرکت را در دست میگیرد.
شرکت Zhibao، که در Nasdaq با نماد ZBAO معامله میشود، خود را «شرکت پیشرو در حوزه InsurTech با رشد بالا و پیشگام مدل بیمه دیجیتال Embedded در چین» توصیف میکند. این شرکت در سال ۲۰۲۰ نخستین بستر کارگزاری بیمه دیجیتال در کشور را راهاندازی کرد، که بر اساس سیستم ابری است و سایر کسبوکارها میتوانند آن را برای ارائه محصولات بیمه به مشتریان خود به کار گیرند.
تنها یک هفته پیش از این اعلام، در تاریخ ۱۵ ژوئیه، Zhibao اعلام کرد که نامه نقص از سوی Nasdaq دریافت کرده است چون سهام آن زیر یک دلار است. قیمت سهام در آن زمان حدود ۰.۲۲ دلار بود.
پس از اعلام، قیمت سهام در عرض چند ساعت از ۰.۱۵ دلار به ۰.۴۰ دلار رسید که بیش از دو برابر در کمتر از چهار ساعت بود. اما پس از آن، روند صعودی کاهش یافت و قیمت در حدود ۰.۲۴ دلار تثبیت شد، که کاهش قابل توجهی است ولی هنوز حدود ۶۰ درصد سود کسب شده است.
این نوع ساختار در حال حاضر رایج است. در قالب آن، شرکتها بجای جمعآوری نقدینگی و خرید بیتکوین در بازار، بیتکوین را به عنوان پرداخت میپذیرند و از روز اول دارایی خزانه را در ترازنامه خود قرار میدهند.
بر اساس اعلام، تیم فعلی فقط موقتاً باقی میماند تا زمانی که بعداً بر اساس ساختارهای جدید یا جداشدن، کنترل را به نفع مالکان جدید تغییر دهند. این روند، نمونهای از روند رو به رشد داراییهای بیتکوین در ترازنامه شرکتهای عمومی است که در طول دو سال اخیر رونق یافته است، اگرچه همیشه این روند به نتایج مطلوب نینجامیده است. برخی شرکتها مانند Satsuma Technology در انگلستان، اخیراً اعلام کردهاند بیتکوینهای باقیمانده خود را میفروشند و سرمایهگذاران را جبران خسارت میکنند.
برای Zhibao، هنوز قطعی نیست که چه سرنوشتی در انتظار این تصمیم باشد، زیرا بر اساس اعلامیه این توافقنامه غیرمعلق است و نهاییسازی معامله منوط است به انجام ارزیابیهای حقوقی، مالی و عملیاتی رضایتبخش، امضای قراردادهای نهایی، تاییدات نظارتی و رعایت الزامات لیستینگ Nasdaq، و رعایت سایر شرایط مرسوم.
شرکت تا تاریخ ۶ ژانویه ۲۰۲۷، یعنی ۱۸۰ روز تقویمی، فرصت دارد تا با حداقل قیمت پیشنهاد بورس Nasdaq که از ۱ دلار کمتر است، تطابق پیدا کند.
