بیتکوین از اوج دو هفتهای خود به قیمت ۶۴۵۰۰ دلار عقبنشینی کرد، در حالی که کاهش فعالیت_open_interest، جریانهای ضعیف ETF و تمایل منفی در پیشمشتری Coinbase باعث تردیدها درباره پایداری افزایش ماه ژوئیه به میزان ۸.۴٪ شده است.
بیتکوین در روز سهشنبه برای اولین بار در این ماه کاهش یافت و رکورد طولانیترین دوره افزایش خود از مارس را شکست. این ارز در روز دوشنبه به بالاترین قیمت در بیش از دو هفته، یعنی ۶۴۵۰۰ دلار رسید.
اتریوم (ETH) نیز همگام با بازار بزرگتر، به ۱۷۷۰ دلار کاهش یافت پس از اینکه در روز دوشنبه به ۱۸۳۰ دلار رسیده بود.
رکورد ماه ژوئیه ناشی از یک استراتژی کوتاهفروش جمع شده در اواخر ژوئن است که با وجود پایینترین سطح بیتکوین از ۲۰۲۴، حجم سنگین از موقعیتهای کوتاه در بازار وجود داشت.
با تمرکز بر نوسانهای کوتاهمدت، بیتکوین و دیگر توکنهای رمزارز توانستند از تمایل در تقیید موقعیتهای کوتاه بهرهبرداری کنند، از منطقه بیشفروش خارج شده و از ابتدای ماه روند صعودی خود را ادامه دهند.
کل بازار رمزارز در حالی از اول ژوئیه ۸.۴٪ رشد کرده است که ارزش آن اکنون به ۲.۱۶ تریلیون دلار رسیده است.
سهام ایالات متحده در معاملات پیشبازاری روز سهشنبه کاهش یافت، بهطوریکه شاخصهای سهام نظیر NASDAQ 100 Futures تا ۰.۹٪ کاهش یافته است، و ادامه روند کاهش پس از رکوردهای ژوئن.
مواضع در مشتقات
در عرض ۲۴ ساعت، بیش از ۵۰۰ میلیون دلار در معاملات آتی رمزارزهای لورِج شده توسط بورسها تصفیه شد، که بیشتر این میزان مربوط به موقعیتهای فروش کوتاهمدت است.
با وجود قدرت قیمت اخیر، فعالیتهای آتی بیتکوین (open interest) کاهش یافته و به ۷۴۰ هزار بیتکوین رسیده که از اوج ۷۷۶ هزار بیتکوین در ۳ ژوئیه کم است. این نشان میدهد که معاملهگران مشتقات در کنار کمتجلی بازار در تقاضای فوری، در روند صعودی سهم ندارند و این موضوع سوالاتی درباره پایداری سودهای اخیر ایجاد میکند.
همین وضعیت برای اتریوم (ETH) که اخیراً بهتر از بیتکوین عمل کرده است، صادق است.
در SOL، فعالیت در حال کاهش است و اکنون به ۶۸ میلیون توکن رسیده است، در حالیکه در ۲۴ ژوئن به بیش از ۷۶ میلیون رسیده بود. پیام این است که افزایش ۱۰ درصدی در توکن هنوز نتوانسته تقاضا برای استراتژیهای لورِج را تحریک کند.
توکن CC شبکه کانتون در ۲۴ ساعت بیش از ۴٪ کاهش یافته است، در حالیکه فعالیتهای آتی آن ۳٪ افزایش یافته و به ۲۴۵.۵۹ میلیون توکن رسیده است. این موضوع همراه با نرخهای منفی تامین مالی و تغییر در حجم تجمعی در ۲۴ ساعت نشانگر گرایش نزولی در بازار است.
بیشتر توکنها بهصورت منفی بر اساس CVD (تغییر در حجم تجمعی) تنظیم شدهاند، که نشاندهنده تمایل بیشتر فروشندگان برای کوتاه کردن در بازار به جای استفاده از سفارشهای محدود است و احتمال ضرر در آینده را هشدار میدهد.
شاخص نوسان ۳۰ روزه implied volatility index بیتکوین (BVIV) به ۴۰٪ جهش یافته است، پس از یک دوره ششروزه کاهش، ولی همچنان پایینتر از اوجهای ژانویه که نزدیک به ۶۰٪ است، باقی میماند که نشانگر وضعیت مثبت برای گاوهای بازار رمزارز است. شاخص اتریوم (EVIV) نیز همین وضعیت را دارد.
در پلتفرم Deribit، حجم معاملات اختیار معامله (Options) همچنان نگرانیهای نزولی در مورد بیتکوین و اتریوم را نشان میدهد، جایی که هر دو نوع معاملهی call و put در لیست پربینندهترین معاملات قرار دارند.
در صرافی غیرمتمرکز Derive، استراتژی long call condor بر روی HYPE عبور کرده است که نشانگر انتظارات برای نوسان در بازه ۷۵ تا ۸۰ دلار تا تاریخ ۲۴ ژوئیه است.
بازارهای توکنهای جایگزین همچنان تناقضهایی داخلی نشان میدهند. توکنهایی مانند FET، KASPA و WLD علیرغم بهبود کلی بازار در این هفته، ضرر کردهاند، در حالیکه ETHFI و LIT با بیش از ۳۰٪ رشد در هفت روز گذشته عملکرد بهتری داشتهاند.
WLFI یکی از بهترین عملکردها در روز سهشنبه بود، با افزایش ۴.۸٪. لازم به ذکر است که این توکن، مرتبط با خانواده رئیسجمهور دونالد ترامپ، از زمان ایجادش در اوت سال گذشته بیش از ۸۹٪ کاهش یافته است.
تفکیک در عملکرد برخی توکنها نشانگر بلوغ بیشتر این بخش است، بهطوریکه عملکرد توکنها بر اساس احساسات زیرساخت و فعالیتهای زنجیرهای تعیین میشود. در گذشته، کل بازار آلت کوینها بهطور همگام حرکت میکرد.
شاخص فصل آلتکوین شرکت CoinMarketCap در حال حاضر روی ۴۶ از ۱۰۰ قرار دارد، که پایینتر از اوج جمعه است اما بالاتر از می، زمانی که بهطور مداوم نزدیک به ۳۰/۱۰۰ بوده است.
