بازار رمزارزها وارد هفته دوم ژوئیه با وضعیت نامناسب شده است.
بیتکوین در حال حاضر کمی وضعیت مثبتتر نشان میدهد اما نتوانست شکست مقاومتی که همه در انتظار آن بودند را رقم بزند. در عین حال، اتریوم اولین کراس مرگ هفتگی در سالهای اخیر را تایید کرده است.
بر اساس دادهها، بیتکوین در این هفته ۲.۸۹٪ کاهش یافته و در قیمت ۶۱،۷۴۹ دلار بسته شده است، بعد از عدم موفقیت در عبور از ناحیه مقاومتی ۶۴ تا ۶۵ هزار دلار که منطقه کلیدی برای تغییر روایت کوتاهمدت بود.
اتریوم برای اولین بار در سالهای اخیر، تایید کراس مرگ هفتگی را داشته است، با میانگین متحرک ۵۰ هفتهای که اکنون زیر میانگین ۲۰۰ هفتهای قرار گرفته است، و بازارهای پیشبینی اکنون حدود ۷۲.۳٪ احتمال میدهند که ETH قبل از رسیدن مجدد به سطح ۳۰۰۰ دلار، به ۱۵۰۰ دلار برسد.
شاخص ترس و طمع بازار رمزارزها در وضعیت ۲۳ قرار دارد (ترس شدید)، و صندوقهای ETF بیتکوین در بازار اسپات پس از ده روز خروج ۲.۷ میلیارد دلاری، اکنون وارد دوره جدیدی شدهاند.
کل ارزش بازار رمزارزها بدون بیتکوین و اتریوم، از ابتدای سال ۳۰٪ کاهش یافته است. عرضه اولیه رمزارزها—Gemini، Bullish، BitGo—از زمان عرضه اولیه تقریباً نابود شدهاند.
شایعات و احساسات بازار هماکنون بسیار منفی است، اما همانطور که تاریخ نشان میدهد، احساسات منفی در زمان اشتباه معمولا اشتباه است.
در چرخههای نزولی بیتکوین از ۲۰۰۹ تاکنون، این دورهها تقریبا همیشه با ترس شدید، افت قیمت و تمایل به فروش کوتاهمدت همراه بوده است، اما معمولا قبل از هر کاهش عمدهای، روند نزولی موقت و فشردهسازی قیمت رخ داده است که قبل از شگرفی در عرضه، اتفاق میافتد.
زمان تقریبی بعدی برای نصفشدن پاداش استخراج، حدود ۲۱ ماه دیگر است که معمولا زمان شروع تجمعهای بزرگ و سرمایهگذاریهای بلندمدت است.
در این چرخه اما، تفاوت مهم این است که رمزارزها اکنون در چشم عموم قرار دارند و زیرساختهای بزرگتری دارند، مانند ETFهای اسپات، ترازنامههای نهادی، استانداردهای حسابداری، و چارچوبهای قانونگذاری، که جایگاه بیتکوین را نسبت به قبل متفاوت کرده است.
در روزهای اخیر، قیمت بیتکوین در حدود ۶۰،۰۰۰ دلار باقی مانده است، پس از اینکه چند روز قبل به پایینترین سطح ۲۱ ماهه زیر ۵۸،۰۰۰ دلار رسید. مقاومت مهم در قیمت ۶۴–۶۵ هزار دلار، منطقهای است که از اوایل ژوئن، مانع سرسختی بوده است، و این هفته شمع قیمت به طور موقت با آن تماس گرفت قبل از عقبنشینی.
در بازار پیشبینیهای دیستان، نزدیک به ۷۳٪ احتمال داده میشود که بیتکوین قبل از رسیدن به ۸۴ هزار دلار، به ۵۵ هزار دلار برسد.
در قالب فنی، شاخص ADX در سطح ۳۰.۷ قرار دارد که نشاندهنده درگیری قوی روند نزولی است. شاخص RSI در ۳۶.۸ است، نزدیک به سطح اشباع فروش، هنوز چرخشی در آن اتفاق نیفتاده است.
با این حال، الگوهای میانگین متحرک نمایی در کوتاهمدت نشان میدهد که روند نزولی هنوز غالب است و ممکن است در آینده نزدیک، فشار فروش ادامه پیدا کند.
دلایل بنیادی برای دیدگاه مثبت شامل تغییرات در دادههای جریان نقد و نهادهای بلندمدت است که پس از دورهای خروج، مجددا شروع به جمعآوری داراییها کردهاند. شاخص ترس و طمع در سطح ۲۳، بنا بر الگوی تاریخ، بیشتر تمایل به دیده شدن به عنوان نشانه ادامه روند نزولی دارد.
در طرف مقابل، در کوتاهمدت، عوامل فنی نزولی همچنان قوی باقی ماندهاند، و شکست در عبور از مقاومتها و شاخصهای روند نزولی نشان میدهد که حرکت نزولی هنوز ادامه دارد.
اتریوم در حال حاضر در سطح ۱،۷۲۹.۷ دلار معامله میشود، و تایید کراس مرگ هفتگی در نمودار هفتگی این رمزارز، که برای اولین بار در چند سال اخیر رخ داده است، بسیار مهم است. شاخص ADX در ۲۶.۵ قرار دارد و روند نزولی تایید شده است.
در نگاه بلندمدت، این کراس مرگ در نمودار هفتگی نشاندهنده افت ساختاری است که ممکن است ماهها ادامه یابد، و تنها زمانی احتمالا با تغییر روند برعکس شود که قیمت ETH بتواند بالای ۲،۰۰۰ دلار بازیابی کند. اما در کوتاهمدت، این نشانهها بیشتر نشاندهنده ادامهدار بودن روند نزولی هستند.
در مجموع، وضعیت فعلی نشان میدهد که بازار رمزارزها در وسط مسیر تغییرات بنیادی و فنی قرار دارد، که ممکن است در میان آن فرصتهای ناپایدار بوجود بیاید یا ناپایدار باشد.
*نظر و دیدگاههای این تحلیل صرفا جهت اطلاعرسانی است و نباید به عنوان توصیه مالی یا سرمایهگذاری تلقی شود.*
