تحلیلگران برنشتاین معتقدند که ادامه رشد در بخش ماینینگ بیتکوین نیازمند توافقهای همکاری با ارائهدهندگان ثالث است تا محدودیتهای توان محاسباتی مراکز داده هوش مصنوعی (AI) برطرف شود. این شرکت اعلام کرده است که به عنوان بخشی از استراتژی سرمایهگذاری خود، تمایل دارد در حوزه ماینینگ بیتکوین باقی بماند، زیرا همکاریهای جدید میان شرکتهای ماینینگ بیتکوین برای حل مشکل محدودیتهای مصرف انرژی در مراکز داده AI اهمیت حیاتی دارد.
در ژوئیه، هر هفته یک معامله مرتبط با هوش مصنوعی در ردیاب معاملات برنشتاین ثبت شد، که مجموع آنها بیش از ۷.۵ گیگاوات یا معادل قراردادهای چندساله به ارزش بیش از ۱۵۰میلیارد دلار است. این آمار نشان میدهد که ظرفیت محاسباتی ثالث برای ماینرهای بیتکوین همچنان ارزشمند باقی میماند، بهخصوص در شرایطی که مقاومتهای سیاسی نسبت به ساخت مراکز داده جدید در آمریکا افزایش یافته است.
سهام ماینینگ بیتکوین پس از اعلام قراردادهای مهم شرکتهای Hut 8 و IREN در حوزه زیرساختهای AI، در روز دوشنبه رشد دو رقمی را تجربه کرد. شرکت Hut 8 یک قرارداد اجاره ۱۵ ساله به ارزش ۹.۸ میلیارد دلار برای مرکز دادههای AI خود امضا کرده و IREN نیز بر سر قراردادهای ۲.۸ میلیارد دلاری برای خدمات ابری با توسعهدهندگان AI توافق کرده است.
در حالیکه بخش زیادی از شرکتهای عمومی ماینینگ در روزهای اخیر به سمت افزایش سوددهی حرکت کردند، سهام Hut 8 بیش از ۵ درصد، IREN نزدیک به ۲ درصد و TeraWulf نیز حدود ۱.۵ درصد رشد داشتند. ETF توافقنامههای ماینینگ بیتکوین CoinShares نیز برابر با ۱.۴۷ درصد افزایش یافته بود. برنشتاین به تمامی این سهام، با استثنای MARA، امتیاز عملکرد برتر داده است.
محدودیتهای سیاسی مراکز داده AI
در گزارش برنشتاین آمده است که ماینرهای بیتکوین و عرضهکنندگان ظرفیت محاسبات ثالث همچنان نقش کلیدی در حوزه AI ایفا خواهند کرد، زیرا ساخت مراکز داده جدید در پی پشتیبانی درونحزبی و پدید آمدن مخالفتهای سیاسی روبهرو شده است. در اوت، نامزد سنا در تگزاس، جیمز تالاریکو، پیشنهادی برای اصلاح روند تایید محلی و لغو معافیتهای مالیاتی برای مراکز داده AI ارائه داد.
در اوت، سناتور ران ویدن نگرانیهایی درباره تاثیر مراکز داده AI در ایالت اورگون که ممکن است به کمبود آب در دورههای خشکسالی منجر شوند، بیان کرد. او گفت که این مراکز میتوانند روزانه تا ۵ میلیون گالن آب مصرف کنند و از اپراتورهای این مراکز خواست تا اقداماتی برای کاهش برداشت آب زیرزمینی انجام دهند.
در مارس، دولت دونالد ترامپ پیشنویس تعهد حمایت از نرخ خدمات را منتشر کرد که هدف آن توسعه زیرساختهای AI بدون افزایش قبوض برق خانوارها و شرکتهای کوچک بود. در ژانویه، چندین فرماندار طرحهایی برای گسترش شبکه برق جهت پاسخ به تقاضای روزافزون مراکز داده AI ارائه دادند، اما تاکید کردند هزینههای این مراکز باید بر عهده خودشان باشد و نباید این هزینهها به مشترکان خانگی و شرکتهای کوچک منتقل شود.
