نهنگ‌های بیت‌کوین در هفته گذشته بیش از ۳۴ هزار BTC را از سبد دارایی خود خارج کردند. این مسئله این سوال را مطرح می‌کند که آیا فشار فروش اخیر در حال پایان یافتن است. با توجه به اینکه بیت‌کوین در حدود ۷۳,۷۰۰ دلار معامله می‌شود، سطوح فنی مهمی وجود دارند که می‌توانند تعیین‌کننده بازیابی احتمالی بازار باشند.
تحرکات اخیر در شبکه بلاک‌چین پس از آن رخ داد که قیمت بیت‌کوین ظرف یک هفته از حدود ۷۹,۰۰۰ دلار به زیر ۷۳,۰۰۰ دلار سقوط کرد. کاهش گزارش‌شده در موجودی نهنگ‌ها معادل تقریباً ۲.۶ میلیارد دلار بیت‌کوین است که برای معامله‌گران فعال در رصد وضعیت دارندگان بزرگ، نشانه‌ای قابل توجه محسوب می‌شود.
با این حال، این جابجایی لزوماً به معنای اجتناب‌ناپذیر بودن یک افت بزرگ دیگر نیست. دوره‌های توزیع سنگین می‌تواند مقدمه‌ای برای تثبیت بازار باشد، به خصوص زمانی که خریداران شروع به جذب عرضه موجود کنند.
کاهش دارایی نهنگ‌ها همزمان با تست حمایت بازار
علی مارتینز، تحلیلگر رمزارز، در پستی در پلتفرم X در تاریخ ۱۰ نوامبر، فعالیت اخیر نهنگ‌ها را برجسته کرد و گزارش داد که دارندگان بزرگ بیت‌کوین در اصلاح اخیر، موجودی خود را بیش از ۳۴ هزار BTC کاهش داده‌اند.
فروش گزارش‌شده همزمان با از دست رفتن چندین سطح فنی مهم توسط بیت‌کوین بود که نشان می‌دهد دارندگان بزرگ ممکن است به فشار نزولی اخیر دامن زده باشند. با این وجود، کاهش موجودی نهنگ‌ها باید با احتیاط تفسیر شود. جابجایی آدرس‌های روی زنجیره همیشه نشان‌دهنده فروش مستقیم در بازار نیست، زیرا انتقال بین کیف پول‌ها، صرافی‌ها و امانت‌داران می‌تواند بر موجودی‌های گزارش‌شده تأثیر بگذارد.
بر اساس معیار «عرضه نهنگ» گلس‌نود (Glassnode)، تغییرات در میانگین موجودی بیت‌کوین نگهداری شده توسط آدرس‌های در مقیاس نهنگی می‌تواند بینش مفیدی در مورد روند تجمع و توزیع ارائه دهد. سوال کلیدی در حال حاضر این است که آیا کاهش اخیر دارایی‌ها نشان‌دهنده توزیع ادامه‌دار است یا آخرین مراحل یک تعدیل گسترده‌تر بازار.
تحلیل قیمت بیت‌کوین: آیا BTC می‌تواند ۷۵,۰۰۰ دلار را پس بگیرد؟
تحلیل فنی ۴ ساعته بیت‌کوین، حمایت کلیدی در ۷۲,۷۰۰ دلار و سطوح مقاومت بالقوه در ۷۵,۰۰۰ دلار، ۷۷,۵۰۰ دلار و ۸۰,۰۰۰ دلار را نشان می‌دهد. ساختار فنی بیت‌کوین پس از اصلاح اخیر تضعیف شده است، اما چندین سطح بازیابی مهم همچنان در دسترس هستند.
در حدود ۷۳,۷۰۰ دلار، BTC زیر سطح روانی مهم ۷۵,۰۰۰ دلار معامله می‌شود که قبلاً منطقه اصلی مورد توجه بازار بود. بازیابی پایدار بالای ۷۵,۰۰۰ دلار می‌تواند نشان‌دهنده بازگشت اعتماد خریداران و کاهش فشار فروش اخیر باشد. همانطور که در تحلیل قبلی قیمت بیت‌کوین بحث شد، بازپس‌گیری این سطح می‌تواند سیگنال مهمی برای حرکت صعودی بعدی باشد. اگر بیت‌کوین بتواند بالای ۷۵,۰۰۰ دلار تثبیت شود، منطقه مقاومت بعدی که باید رصد شود، حدود ۷۶,۵۰۰ تا ۷۷,۵۰۰ دلار خواهد بود. شکست موفقیت‌آمیز می‌تواند در نهایت قیمت ۷۹,۰۰۰ دلار و سطح روانی ۸۰,۰۰۰ دلار را دوباره در کانون توجه قرار دهد. در سمت نزولی، منطقه ۷۲,۷۰۰ دلار همچنان یک منطقه حمایتی مهم کوتاه‌مدت است. حرکت پایدار زیر آن می‌تواند احتمال آزمایش مجدد ۷۱,۰۰۰ دلار را افزایش دهد. این سطوح سناریوهای معاملاتی بالقوه را نشان می‌دهند و نه اهداف قیمتی تأیید شده.
آیا توزیع نهنگ‌ها فرصت خرید ایجاد می‌کند؟
اگرچه فروش دارندگان بزرگ اغلب توجه نزولی را جلب می‌کند، تصویر کلی بازار پیچیده‌تر است. بیت‌کوین در جریان اصلاح اخیر خود، نقدینگی قابل توجهی را تجربه کرده و بخش عمده‌ای از اهرم‌های بازار را حذف کرده است. همانطور که قبلاً گزارش شده بود، بیش از ۱.۱ میلیارد دلار موقعیت لانگ در جریان یک فروش قبلی بازار لیکوئید شدند. چنین رویدادهایی می‌توانند نوسانات را به طور موقت افزایش دهند، اما همچنین می‌توانند اهرم بیش از حد را کاهش داده و به ایجاد شرایط برای بازیابی پایدارتر کمک کنند.
یکی دیگر از عوامل مهم، تقاضای نهادی است. خروج سرمایه اخیر از صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین (ETF) نشان داده است که سرمایه‌گذاران نهادی همچنان محتاط هستند، حتی در حالی که بیت‌کوین به سطوح قیمتی مهم از نظر فنی نزدیک می‌شود. برای توسعه یک بازگشت صعودی قوی‌تر، ایده‌آل این است که موجودی نهنگ‌ها تثبیت شود، خروج ETF تعدیل گردد و حجم خرید نقدی افزایش یابد. در مجموع، این تحولات شواهد قانع‌کننده‌تری مبنی بر شروع جذب عرضه موجود توسط خریداران ارائه می‌دهند.
گام بعدی برای بیت‌کوین چیست؟
بیت‌کوین به نقطه تصمیم‌گیری فنی مهمی نزدیک می‌شود زیرا معامله‌گران تأثیر توزیع نهنگ‌ها، جریان‌های نهادی و عدم قطعیت اقتصادی گسترده‌تر را ارزیابی می‌کنند. کاهش گزارش‌شده اخیر ۳۴,۰۰۰ BTC در مقیاس فعالیت دارندگان بزرگ را برجسته می‌کند، اما نشان‌دهنده ورود بازار به یک فاز نزولی طولانی‌مدت نیست. در حال حاضر، ما در حال رصد این موضوع هستیم که آیا بیت‌کوین می‌تواند از ناحیه حمایتی ۷۲,۷۰۰ دلار دفاع کند و سطح مقاومتی ۷۵,۰۰۰ دلار را پس بگیرد. یک بازیابی موفق بالای ۷۵,۰۰۰ دلار، با پشتیبانی حجم معاملات قوی‌تر، می‌تواند شتاب کوتاه‌مدت را بهبود بخشد و راه را به سوی ۷۷,۵۰۰ دلار و در نهایت ۸۰,۰۰۰ دلار باز کند. در حالی که اصلاح اخیر اعتماد بازار را به چالش کشیده است، روایت سرمایه‌گذاری بلندمدت بیت‌کوین همچنان با عرضه محدود و ادغام مداوم در بازارهای مالی سنتی پشتیبانی می‌شود. سیگنال مهم بعدی ممکن است نه یک تراکنش بزرگ دیگر نهنگ، بلکه توانایی خریداران در جذب فشار فروش و ایجاد یک بازیابی قانع‌کننده باشد.
