رالی ۲۳ درصدی بیتکوین در ماه اوت، بخشی از سهام معدنی که در سالهای اخیر ضعیف شده بودند را دوباره زنده کرد و روند برعکس را در پیش گرفت که در آن معدنکارانی که به سمت هوش مصنوعی و محاسبات با عملکرد بالا متمایل شده بودند، از توجه سرمایهگذاران دور میماندند. بر اساس خبرنامه هفتگی Miner Weekly، رشد بیتکوین در این هفته در مقایسه با بیشتر سهام زیرساخت مرتبط با هوش مصنوعی، پیشتاز بوده است.
سه شرکت معدنی بیتکوین که به شدت ضعیف شده بودند، یعنی Canaan، American Bitcoin و Cango، بین ۴۱ تا ۶۷ درصد رشد کردند. در مقابل، شرکتهایی مانند CoreWeave حدود ۲۱ درصد و Nebius حدود ۱۷ درصد افزایش داشتند، در حالی که برخی دیگر با تمرکز بر هوش مصنوعی و HPC همراستا یا افت کردند. تحلیلگرانی که این روند را بررسی کردهاند، سه محرک اصلی برای رالی بیتکوین را مشخص کردهاند.
محرک اول اعلامیه وزارت خزانهداری آمریکا در تاریخ ۱۹ اوت بود که اعلام کرد حداقل دو برابر کردن حجم خریدهای بازار نقدینگی برای اوراق قرضه بلندمدت. محرک دوم، خوش بینی مجدد در حوزه نظارتی پس از دیدار مقامات آمریکا با مدیران کریپتو و حمایت دونالد ترامپ از تصویب قوانینی جدید و منصفانه در قالب قانون CLARITY بود. محرک سوم، فشار نزولی شدیدی بر موقعیتهای کوتاه در بازار بیتکوین با بیش از ۱.۶ میلیارد دلار لیکوئید شدن در عرض ۲۴ ساعت.
سهامهای مرتبط با ماینینگ بیتکوین بهتر از شرکتهایی که به حوزه هوش مصنوعی و HPC روی آورده بودند، عمل کردند. یافتههای گزارشهای پیشین نشان میدهد که رشد قیمت بیتکوین تأثیر قابل توجهی بر سهام معدنی داشته و این نشان میدهد که حتی با تغییر روند، قیمت بیتکوین همچنان نقش تعیینکننده در بازار دارد.
یک تحلیل دیگر از BlocksBridge نشان میدهد که هر دلار سرمایهگذاری در مراکز داده هوش مصنوعی توسط معدنکاران، حدود ۱۵ دلار در حوزه هوش مصنوعی هزینه شده است. در حال حاضر، ۹ معدنکار عمومی حدود ۳۴۱ میلیون دلار درآمد از حوزه AI و HPC تا کنون در سال ۲۰۲۶ کسب کردهاند، در حالی که سرمایهگذاری کل در این فناوریها به ۵.۱۱ میلیارد دلار رسیده است.
