جیوبوتر اخیراً قابلیت بدهی هوشمند را از طریق جیوبوتر لند معرفی کرده است که به معاملهگران امکان میدهد داراییهای قرضگرفته شده خود را وارد استخرهای نقدینگی در دیفای کنند و از کارمزدهای معاملاتی کسب درآمد نمایند.
این محصول که در همکاری با Fluid توسعه یافته، شامل ویژگیهای دیگری مانند ضامن هوشمند نیز میشود. هدف اصلی آن این است که داراییهای قرضگرفته شده بهرهورتر شوند و کارآمدی سرمایه را افزایش دهند، به جای اینکه ساکن بمانند.
اهمیت بدهی هوشمند در دیفای
در حالت سنتی، فرآیند قرضگرفتن در دیفای ساده است: کاربران وثیقه قرار میدهند، دارایی قرض میگیرند و سپس تصمیم میگیرند چه کاری با آن کنند.
اگر داراییهای قرضگرفته شده تنها در حالت عدم استفاده بمانند، این فرآیند بیفایده است. بدهی هوشمند این موضوع را بهبود میبخشد و داراییها را به استراتژیهای نقدینگی هدایت میکند.
در نتیجه، کارمزدهای کسبشده از طریق تأمین نقدینگی میتواند هزینههای قرضگرفتن را جبران کند. با این حال، این استراتژیها ریسکهایی مانند لیکوئید شدن، نوسان بازار، و ضررهای غیرموقت را به همراه دارند.
تغییر ریسک پروفایل نقدینگیها
وقتی داراییهای قرضگرفته شده وارد استخرهای نقدینگی در دیفای میشوند، کاربران علاوه بر قرض گرفتن، در معرض ریسکهای تأمین نقدینگی نیز قرار میگیرند. این میتواند شامل ضررهای غیرموقت، نوسان قیمتها، آسیبپذیریهای قرارداد هوشمند، مشکلات اوراکل و تغییر شرایط کارمزدها باشد.
کارمزدهای معاملاتی ممکن است به اندازه کافی جبرانکننده نباشند و این نکته اهمیت دارد که کاربران بدهی هوشمند را به عنوان یک محصول سودده ساده نبینند، بلکه یک استراتژی مبتنی بر اهرم در قالب رابط کاربری خودکارتر است.
برای کاربران حرفهای، این ابزار مفید است، اما ریسک دارد و نیازمند درک کامل از مکانیزمهای، آن است.
