اصلاح اخیر قیمت بیت‌کوین، این ارز دیجیتال را به یک نقطه عطف فنی حیاتی نزدیک کرده است، اما همه معتقد نیستند که این افت، پایان پتانسیل صعودی آن است. در حالی که بیت‌کوین با فشار فروش مجدد روبرو است، مایکل ون دی پوپ، تحلیلگر برجسته ارزهای دیجیتال، اعلام کرده که در حال خرید BTC است و پنج دلیل را برای فرصت بودن شرایط فعلی بازار برای سرمایه‌گذاران بلندمدت برمی‌شمارد.
بیت‌کوین اخیراً از محدوده ۷۳ هزار دلاری پایین‌تر رفت و تا نزدیکی ۷۰ هزار دلار نیز سقوط کرد و این موضوع باعث شده معامله‌گران این سوال را مطرح کنند که آیا بازار به کف پایدار خود رسیده است. با این حال، ون دی پوپ معتقد است که عوامل متعدد فنی و اقتصاد کلان می‌توانند از یک بازیابی حمایت کنند.
دلایل تحلیلگر برای خرید بیت‌کوین
ون دی پوپ در تحلیل بازار خود توضیح داد که تصمیم او برای انباشت بیت‌کوین بر پنج مشاهده در ساختار فعلی بازار استوار است. اول، احساسات سرمایه‌گذاران به شدت منفی شده است، وضعیتی که گاهی اوقات در نزدیکی نقاط عطف مهم بازار ظاهر می‌شود. دوم، بیت‌کوین قبلاً حدود ۲۰ درصد اصلاح داشته و این امر می‌تواند بخشی از حباب سوداگرایانه را که در طول رالی قبلی ایجاد شده بود، کاهش دهد.
سوم، این ارز دیجیتال علی‌رغم چندین تحول منفی در بازار، انعطاف‌پذیری نشان داده است و این موضوع حاکی از آن است که تقاضای بلندمدت ممکن است همچنان پایدار باشد. دلیل چهارم مربوط به رابطه بیت‌کوین با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه آن است، یک شاخص فنی پرکاربرد که برای ارزیابی روندهای گسترده‌تر بازار استفاده می‌شود. در نهایت، ون دی پوپ به واگرایی فزاینده بین بیت‌کوین و شاخص نزدک اشاره کرد. در حالی که سهام فناوری قدرت نسبی از خود نشان داده‌اند، بیت‌کوین در دنبال کردن آن ناکام بوده است و شکافی ایجاد کرده که در صورت بهبود نقدینگی بازار، ممکن است کاهش یابد. این مشاهدات نشان می‌دهد که تحلیلگر، این اصلاح را به عنوان یک فرصت انباشت در نظر می‌گیرد تا اینکه نزول بیشتر را اجتناب‌ناپذیر بداند.
تحلیل قیمت بیت‌کوین و سطوح کلیدی
از منظر فنی، حرکت بعدی بیت‌کوین ممکن است به این بستگی داشته باشد که آیا خریداران کنترل منطقه ۷۰ تا ۷۳ هزار دلاری را دوباره به دست می‌آورند یا خیر. میانگین متحرک ۲۰۰ روزه که اخیراً در حدود ۷۳,۱۰۰ دلار قرار داشت، به طور خاص اهمیت یافته است. حرکت بیت‌کوین به زیر این شاخص، سوالاتی را در مورد شتاب کوتاه‌مدت ایجاد می‌کند، اما بازیابی بالای آن می‌تواند سیگنال دلگرم‌کننده‌ای باشد.
قبلاً بررسی کرده‌ایم که چگونه فروش نهنگ‌های بیت‌کوین به فشار اخیر بازار کمک کرده است. با این حال، اگر فعالیت فروش کند شود و خریداران شروع به جذب عرضه موجود کنند، این ارز دیجیتال می‌تواند پایه قوی‌تری برای بازیابی ایجاد کند. اولین سطح مقاومت قابل توجه که باید مورد توجه قرار گیرد، محدوده ۷۳,۲۰۰–۷۳,۰۰۰ دلار و سپس ۷۵,۰۰۰ دلار است. یک حرکت پایدار بالای ۷۵,۰۰۰ دلار، ادعای صعودی را تقویت کرده و به طور بالقوه راه را به سوی ۷۷,۲۰۰ دلار باز می‌کند. فراتر از آن، بازیابی میانگین متحرک ۲۱ روزه می‌تواند تأیید بیشتری مبنی بر بهبود شتاب ارائه دهد. ون دی پوپ همچنین امکان بازگشت بیت‌کوین به سمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار را در صورتی که بازار این سطوح فنی را با موفقیت بازیابی کند، مورد بحث قرار داده است. با این حال، این یک سناریوی شرطی باقی می‌ماند تا یک هدف قیمتی تأیید شده. در سمت نزولی، منطقه ۶۹,۵۰۰–۷۰,۰۰۰ دلار شایسته توجه دقیق است. یک شکست قاطع می‌تواند بیت‌کوین را در معرض یک دوره دیگر تثبیت قرار دهد قبل از اینکه خریداران تلاش برای بازیابی کنند.
الگوهای تاریخی و نقدینگی بازار
بخش جالب دیگر تحلیل ون دی پوپ شامل ساختار تاریخی قیمت بیت‌کوین است. این تحلیلگر اخیراً پیشنهاد کرده است که بیت‌کوین شباهت‌هایی با بازیابی سال ۲۰۲۳ خود نشان می‌دهد، زمانی که دوره‌های تثبیت و اصلاح ناشی از نقدینگی، پیش‌درآمد شتاب صعودی قوی‌تر بود. طبق تفسیر او، اگر افزایش قیمت‌ها معامله‌گران دارای موقعیت شورت را مجبور به بستن موقعیت‌های خود کند، معکوس شدن روند می‌تواند به سرعت ایجاد شود. چنین حرکتی که معمولاً به عنوان یک فشار فروش (short squeeze) توصیف می‌شود، می‌تواند یک رالی را تسریع کند، زمانی که موقعیت‌های نزولی اهرمی لیکوئید می‌شوند. با این حال، الگوهای فنی به تنهایی نمی‌توانند تضمین کنند که تاریخ تکرار خواهد شد. نقدینگی بازار همچنان یک ملاحظه حیاتی است. طبق بازار قراردادهای آتی بیت‌کوین در CME Group، شرکت‌کنندگان نهادی به مشتقات تنظیم‌شده برای مدیریت ریسک در معرض بیت‌کوین دسترسی دارند و موقعیت‌گیری آتی را به یک جزء مهم از تحلیل گسترده‌تر بازار تبدیل می‌کنند. در همین حال، افشاگری‌های اخیر نشان می‌دهد که Barclays دارایی‌های ETF بیت‌کوین خود را افزایش داده است، که نشان‌دهنده مشارکت مداوم موسسات مالی سنتی در بازار ارزهای دیجیتال، حتی در بحبوحه نوسانات کوتاه‌مدت است. در حال حاضر، ما معتقدیم توانایی بیت‌کوین برای بازیابی بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه و چالش کشیدن ۷۵,۰۰۰ دلار، از مهمترین تحولات قابل نظارت خواهد بود. اگر خریداران با موفقیت این سطوح را دوباره به دست آورند، این اصلاح فعلی می‌تواند در نهایت به عنوان یک فرصت انباشت دیگر در چرخه گسترده‌تر بازار بیت‌کوین به یادگار بماند.
