بیت‌کوین روز جمعه حدود ۶۸۵۰۰ دلار معامله شد و به پایین‌ترین سطح خود در ۱۲ هفته گذشته رسید. نگرانی‌های جدید در مورد تورم در ایالات متحده و خروج سرمایه سرمایه‌گذاران، قیمت این رمزارز را بیشتر تحت فشار قرار داد.
BTC در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۴.۵ درصد و در هفته جاری ۹.۵ درصد کاهش یافته است. اتریوم نزدیک به ۱۹۲۵ دلار و سولانا نیز زیر ۸۰ دلار معامله شدند، زیرا فروش در میان رمزارزهای اصلی گسترش یافت.
افول صعود تابستانی
این افت اخیر، بخش بزرگی از روند صعودی بیت‌کوین در اواخر تابستان را از بین برده است. با این حال، BTC همچنان حدود ۱۶ درصد بالاتر از پایین‌ترین قیمت خود در اواخر ژوئن (نزدیک به ۵۹۰۰۰ دلار) قرار دارد، حتی پس از افت تقریبی ۲۱ درصدی از اوج پاییز خود در حدود ۸۶۰۰۰ دلار.
تورم، ریسک‌ها را برای دسامبر افزایش می‌دهد
آستان گلسبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، روز جمعه هشدار داد که تورم فراتر از بخش انرژی و تعرفه‌ها گسترش یافته است. افزایش هزینه‌های خدمات، مراقبت‌های پزشکی و تقاضا از سوی مراکز داده هوش مصنوعی، فشارهای قیمتی را افزایش داده است. گلسبی به نقل از رویترز گفت: «آیا ما در مسیری برای بازگشت به ۲ درصد هستیم؟ احساس من در حال حاضر این است که نیستیم و باید با این موضوع کنار بیاییم.»
اگرچه گلسبی به طور صریح از افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر حمایت نکرد، اما مقامات دیگر فدرال رزرو صریح‌تر بوده‌اند. روز سه‌شنبه، کریستوفر والر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، اعلام کرد که از افزایش حداقل ۲۵ واحدی نرخ بهره در جلسه ۸ تا ۹ دسامبر حمایت می‌کند. وی همچنین آستانه‌ای را برای در نظر گرفتن اقدامی تهاجمی‌تر تعیین کرد. والر گفت: «اگر داده‌های تورم CPI اکتبر که امروز منتشر می‌شود، مشابه دو گزارش ماهانه گذشته باشد - با تورم CPI هسته حدود ۰.۳ درصد یا حتی بالاتر - ممکن است به یک حرکت سیاستی قوی‌تر نیاز باشد.»
این گزارش نشان داد که CPI هسته دقیقاً ۰.۳ درصد افزایش یافته که بیش از پیش‌بینی ۰.۲ درصدی بود و شرط والر برای در نظر گرفتن افزایش ۵۰ واحدی را برآورده کرد. بازارهای مالی نیز به این تحولات واکنش نشان دادند. احتمالات نرخ بهره آتی در ۱۳ نوامبر، نشان‌دهنده ۹۱.۹ درصد احتمال افزایش یک‌چهارم درصدی و ۸.۱ درصد احتمال افزایش نیم درصدی بود. این ارقام نشان‌دهنده انتظارات معامله‌گران است، نه تصمیم فدرال رزرو. محدوده هدف فعلی بانک مرکزی ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد است.
گزارش قیمت تولیدکننده روز جمعه نیز به نگرانی‌ها افزود. قیمت‌های عمده‌فروشی در ماه اکتبر ۰.۳ درصد افزایش یافت که کمتر از پیش‌بینی بود، اما در مقایسه سالانه ۶.۵ درصد افزایش یافت که بزرگترین جهش سالانه از سال ۲۰۲۲ است. برای بیت‌کوین، نرخ‌های بهره بالاتر، سرمایه‌گذاری‌های سنتی سودآور را جذاب‌تر می‌کند و جذابیت دارایی‌های سفته‌بازانه را کاهش می‌دهد.
خروج سرمایه از ETF فشار فروش را تشدید می‌کند
در همین حال، ETF های اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده شش جلسه متوالی خروج خالص را ثبت کرده‌اند که در مجموع بین ۵ تا ۱۲ نوامبر به حدود ۱.۴۹ میلیارد دلار رسیده است. خروج ۴۷.۷ میلیون دلاری روز پنجشنبه، این روند پنج روزه خروج را ادامه داد و فشار بیشتری را به بازاری که در حال حاضر با مشکل مواجه است، وارد کرد.
این بدان معنا نیست که سرمایه‌گذاران نهادی، بیت‌کوین را رها کرده‌اند. این صندوق‌ها هنوز حدود ۵۵.۵ میلیارد دلار جریان خالص تجمعی دارند، اما نشان‌دهنده وضعیت عصبی سرمایه‌گذاران است. کاهش تقاضا برای ETF، همراه با لیکوئید شدن اجباری معامله‌گران اهرمی، می‌تواند در زمان کمبود خریدار، روند نزولی را تسریع کند.
تحلیل تکنیکال قیمت بیت‌کوین
نمودار روزانه بیت‌کوین اکنون دنباله‌ای مشخص از سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر را نشان می‌دهد که مسیر نزولی کوتاه‌مدت را تأیید می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) به ۲۵.۴ رسیده است. قرائت‌های زیر ۳۰ به طور کلی به عنوان فروش بیش از حد در نظر گرفته می‌شوند و نشان‌دهنده این است که فروش ممکن است ادامه یابد. شاخص جهت‌دار متوسط (ADX) روی ۲۵.۳ قرار دارد که نشان‌دهنده یک روند تثبیت شده است. همراه با کاهش قیمت‌ها، این نشان می‌دهد که شتاب نزولی همچنان قابل توجه است.
هنوز یک سیگنال مثبت بلندمدت وجود دارد: میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه باقی مانده است و پیکربندی میانگین متحرک صعودی را حفظ می‌کند. اما قیمت بیت‌کوین به زیر میانگین کوتاه‌مدت سقوط کرده است که نشان می‌دهد شتاب اخیر علیه خریداران چرخش یافته است. حمایت فوری در حدود ۶۷۶۵۰ دلار، پایین‌ترین سطح روزانه روز جمعه، قرار دارد. از دست دادن این سطح می‌تواند ناحیه حمایتی عمیق‌تری در حدود ۶۴۰۰۰ دلار را آشکار کند.
در سمت مقابل، بیت‌کوین باید ۷۰۸۱۵ دلار و ۷۲۷۷۵ دلار را قبل از به چالش کشیدن ناحیه مقاومت قوی‌تر بین ۷۴۳۵۵ دلار و ۷۵۹۳۷ دلار بازیابی کند. ترکیب قرائت‌های شدید فروش بیش از حد و شتاب نزولی قوی، فضا را برای یک جهش موقت باقی می‌گذارد، اما شواهد کافی برای اعلام کف قیمت وجود ندارد.
در حال حاضر، معامله‌گران با دو نقطه عطف کلان اقتصادی عمده روبرو هستند: صورتجلسه نشست ۱۸ نوامبر فدرال رزرو و گزارش تورم PCE در ۲۵ نوامبر، که هر دو می‌توانند انتظارات را پیش از تصمیم‌گیری در مورد نرخ بهره دسامبر تحت تأثیر قرار دهند.
